我国信用卡行业走势与投资策略分析

 中国信用卡区域发展分析

1. 中国信用卡区域发展特点

区域性银行信用卡发展活力指数

根据银联数据发布的“区域性银行信用卡发展活力指数”（简称“银联数据指数”，即“CDI”），对各省份信用卡业务从收入能力、风险管理、规模水平、用户粘性、发展速度和额度管理等维度进行评估：2016年，福建省CDI指数在全国各个省份中位列首位，为126.5；其次是广东省，为125.6；第三名为浙江省，CDI指数为121.8。

区域使用场所差异分析

消费者使用信用卡的场所非常广泛，涉及到日常生活、工作和出行的各个方面。其中餐饮类和民生类是信用卡最主要的两种消费场所。从全国范围来看，消费者在餐饮类场所消费金额最高的是广东省，餐饮类年卡均消费金额达到923元；而消费者在民生类场所消费金额最高的是河南省，民生类年卡均消费金额高达30176元，福建省和广西省紧随其后。

区域使用频率差异分析

从信用卡活跃率来看，我国表现较好的省份有内蒙古、福建和宁夏，其中内蒙古活跃率高达76.54%；排名前三的城市活跃率均在73%以上。而上海、天津和北京的增速和活跃率均不甚理想，这与当地市场饱和度较高，竞争激烈不无关系。

区域业务运营差异分析

1、创收能力

从卡量规模、卡均收入、卡均收入结构和卡均收入同比来看，我国2016年信用卡业务创收能力冠军省份为福建省，年卡均收入达到2400元；其次为广东省，年卡均收入为1959元；内蒙古排在第三名，年卡均收入为1185元。

2、风险管理能力

全国范围来看，我国信用卡业务不良率较高的省份有黑龙江、四川、天津和北京四个省市；江西、青海、辽宁和重庆四个省市不良率也相对较高。内蒙古、甘肃、新疆和西藏等西北地区省份因为信用卡业务扩张保守，对风险管理比较重视，不良率相对较低。

2. 重点区域信用卡发展情况

北京市信用卡行业发展分析

1、信用卡市场发展分析

2014年北京信用卡人均拥有量远高于全国平均水平，达到1.70张；2015年北京信用卡人均拥有量仍远高于全国平均水平达到1.34张，但总体趋势下滑。

2、信用卡市场竞争分析

随着北京消费者对家电、汽车等高档耐用品的需求提高，客观上要求通过消费信贷来提前满足，传统消费观念正在逐步改变，“用明天的收入实现今天的消费”的信用消费观念正在形成。由于在信用消费中，消费者要负担约5%的费用和利息，高额的交易成本让人“望而却步”，金融机构也担心存在风险。因此北京市率先开展试点，探索新型消费模式，支持大型零售企业向消费者直接开展信用消费。

3、信用卡市场潜力分析

当前北京已进入消费结构升级阶段，消费增长仍有较大潜力；中国人民银行规范第三方支付机构以及银联推出的无卡支付平台等政策为网络消费和银行卡消费等新兴消费模式提供良好环境；保障房加快供给和机动车更新换代将在一定程度上填补住宅和汽车限购形成的缺口，并拉动相关消费和服务增长。

上海市信用卡行业发展分析

1、信用卡市场发展分析

截至2012年年底，上海市信用卡发卡数量为2761.30万张，上海市信用卡人均拥有量较大，仅次于北京，人均持卡量为1.16张，也大幅高于全国人均信用卡拥有水平。2013年，上海市人均信用卡拥有量为1.30张，仅次于北京市，位居全国第二。2014年、2015年上海市人均信用卡持有量分别为1.33张、1.01张。

2、信用卡市场竞争分析

在一线城市中，上海信用卡接受度处于高位，信用卡市场较成熟。目前在上海，无论是商超购物、家电家具采购，还是日常缴费、餐饮娱乐消费，随处可见持信用卡人消费的身影。而且，在缴纳水、电、煤气费，以及手机、电话费等方面，上海信用卡使用率均高于全国平均水平。

3、信用卡市场潜力分析

鉴于上海市拥有强大的金融网络体系，为信用卡的使用提供了足够的便利条件，未来随着信用卡市场的推广及宣传，且根据目前上海市信用卡的发卡量占人口数的比值仅为97.90%，信用卡的覆盖面仍未达到100%，该市的信用卡发行空间依然存在。且由于不同银行信用卡的特性不一样，居民可能会同时办理多张信用卡，由此可见，信用卡市场潜力无限。

广东省信用卡行业发展分析

1、经济环境发展分析

广东是中国改革开放的前沿。广东大力发展开放型经济，以信息化带动工业化，促进了经济繁荣。近年来，广东国民经济持续、快速、健康发展，综合经济实力连续多年居全国前列。2016年全省实现地区生产总值（GDP）79512.05亿元，比上年增长7.5%。

2、信用卡市场竞争分析

近年来，广东省信用卡经历了快速疯狂增长，而信用卡的快速发展，造成了行业激烈竞争。为了争夺信用卡业务市场份额，目前广东省一些银行未经批准在营业网点外从事推介活动，违背了银监会规定的“银行从事外部营销业务应向所在地银监会派出机构报告”。

3、信用卡市场潜力分析

未来，随着我国制造业的升级，对用人要求也将提出更高的要求，且随着九年义务教育的普及，整体学历层次也有了一定的提升，届时，广东省外来务工人员的素质也将有所提升，除此之外，随着近年来各个省调高劳动者最低薪资，未来劳动人员的整体薪水会逐步上涨，伴随人们素质及收入的上涨，为信用卡的成功发放提供了保障，这将大大的支撑广东省信用卡的发放数量。且居民消费水平的提升，也会成为提升信用卡使用率的因素。

中国信用卡市场主体分析

1. 国有商业银行经营分析

中国工商银行经营情况分析

1、银行财务指标分析

（1）总体经营情况

截至2016年第三季度，工商银行资产总额达23.65万亿元，比2015年末增长6.47%；负债总额为21.69万亿元，比2015年末增长了6.29%。

（2）贷款业务情况

截至2016年上半年，中国工商银行各项贷款126773亿元，比上年末增加7438亿元，增长6.2%，其中个人贷款38716亿元，比上年末增长9.31%。

2、信用卡产品分析

（1）目标群体定位

工商银行所发行的信用卡主要以面向中高端客户群体为主，主要包括有车族、收入中高端个人、企业高管、商务人士、商旅人士和热爱旅游人士、企业法人及政府机构。但随着工商银行信用卡类别的增加和区域的推广，群体客户范围逐步扩大。

（2）发行品种分析

工商银行共发行35款牡丹信用卡，其中包括标准卡8款、联名卡22款、主题卡5款。

3、信用卡业务发展情况

（1）总体发行数量

2011-2016年，中国工商银行信用卡发卡量呈持续增长趋势，增长幅度波动较大。其中，2013和2014年有较大幅度增长，达到14%以上。2015年增长幅度放缓。截至2016年上半年，工商银行信用卡累计发卡量1.18亿张，较上年末增长8.06%。

（2）信用卡交易金额

截至2016年上半年，工商银行信用卡累计发卡量1.18亿张；消费交易额1.40万亿元，同比增长32.4%，跃升为全球第一大信用卡发卡行。

（3）信用卡营销策略分析

近年来，工行加强与知名企业客户的信用卡项目合作，带动信用卡发卡规模和质量提升，推动消费额快速增长。开展名单制优质收单客户营销，拓展酒店、百货、超市和家具卖场等大型收单商户和连锁型便利店、快餐店等小型收单商户规模，完善信用卡受理环境。

中国建设银行经营情况分析

1、银行财务指标分析

（1）总体经营情况

截至2016年第三季度，建设银行资产总计为20.50万亿元，比上年度末增加2.15万亿元，增长11.72%；负债总计为18.93万亿元，较上年度末增加2.02万亿元，增长11.98%；所有者权益为1.56万亿元，较上年度末增长了8.74%。

（2）贷款业务情况

截至2016年上半年，客户贷款和垫款利息收入2398.17亿元，较上年同期减少345.61亿元，同比下降12.60%，主要受存量贷款重定价及营业税改征增值税价税分离因素影响，客户贷款及垫 款收益率较上年同期下降117个基点至4.46%。本集团加大零售类贷款投放力度，客户贷款及垫款平均余额较上年同期增长10.16%，部分抵销了收益率下降的影响。

2、信用卡产品分析

（1）目标群体定位

建设银行所发行的信用卡主要定位中高端客户，如商旅精英系列和潇洒车族系列等。部分标准卡和主题卡发行群体覆盖相对较广，欧洲旅行信用卡主要面向赴欧洲旅游、商务以及留学人士等出国客户群体发行。

（2）发行品种分析

目前，建设银行共发行8个系列20款信用卡，其中有10款主题卡，9款联名卡和1款认同卡。所包含系列有My love卡、激情时尚、卡通动漫、潇洒车族、个性生活、商旅精英、爱心公益和经典系列。

3、信用卡业务发展情况

（1）总体发行数量

2012-2015年，中国建设银行信用卡发卡量处于快速上升阶段，增长率都在20%以上，其中2013年增长率达到28.99%，2016年增速开始减缓。截至2016年上半年，信用卡累计发卡量8789万张，较上年末增长8.86%。

（2）信用卡交易金额

截至2016年上半年，信用卡累计发卡量8789万张，消费交易额1.15万亿元，贷款余额达3960.64亿元，多项核心指标继续保持同业领先。

（3）信用卡营销策略分析

建行信用卡针对不同客户消费信贷需求，形成购车分期、家装分期、商场分期、邮购分期、账单分期等五大类“龙卡分期付”产品系列，提供网点、商场POS、互联网、电话等多种方便快捷的消费信贷渠道。

2. 股份制商业银行经营分析

招商银行经营情况分析

1、银行财务指标分析

（1）总体经营情况

截至2016年末，招商银行资产总额达5.94万亿元，比2015年末增长8.57%，资产总额的增长主要是由于贷款和垫款及投资等增长所致；负债总额达5.54万亿元，较2015年末增长8.37%。

（2）贷款业务情况

截至2016年6月30日，集团贷款和垫款总额为30265.32亿元，比上年末增长7.16%。

2、信用卡产品分析

（1）目标群体定位

招商银行所发行的信用卡大部分针对城市白领阶层、中高端客户为目标客户群体，如永隆信用卡；也有4款针对80年后的年轻一代，如大学生团体，鉴于大学生信用卡使用中对银行投资风险利弊考虑，招商银行近两年最终逐年推出大学生信用卡市场，此外，YOUNG卡新增青年版的两个卡种均针对本科或以上学历，30周岁以下的特定群体发放。

（2）发行品种分析

招商银行发行的信用卡共有128款，包括招商银行无限信用卡、招商银行VISA白金信用卡、招商银行标准信用卡；酒店航空系列；爱车一族系列；招商银行美国运通卡；百货购物系列；卡通&粉丝系列；城市金卡系列；时尚女性系列；文化&高校系列；餐饮娱乐系列；YOUNG卡新增青年版。其中，标准卡4款，主题卡26款，认同卡1款，联名卡97款。

3、信用卡业务发展情况

（1）总体发行数量

截至2016年上半年，公司信用卡累计发卡7359万张，流通卡数4062万张，较上年末增长6.39%。

（2）信用卡交易金额

2016年上半年，招商银行累计实现信用卡交易额10535亿元，同比增长25.55%；流通卡每卡月平均交易额4452元；信用卡循环余额占比为24.67%；信用卡透支余额为3404.06亿元，较上年末上升8.74%。

（3）信用卡营销策略分析

2016年，招商银行持续强化掌上生活客户端的各项能力，快速推动信用卡核心业务移动互联化，掌上生活绑定用户突破2500万；构建并持续优化客户服务体系，提升客户体验；大力拓展“轻”渠道获客模式，利用多元化数据驱动提升获客效能，持续优化客户结构。