我国信用卡行业走势与投资策略分析

 中国信用卡产业链的发展

1. 信用卡市场运行总况

中国信用卡市场特点分析

1、盈利空间缩小

银行信用卡业务的盈利为收入扣除相应成本部分，其中信用卡业务的收入主要来自于利息收入、分期手续费收入、商户回佣、年费以及取现手续费等，信用卡的成本主要包含发卡成本、资金成本、运营维护成本、营销成本、坏账风险损失等。

2、海外信用卡消费市场受重视

在连续多年的跑马圈地后，信用卡市场正在趋向饱和。而海外信用卡消费市场，因为高净值人群汇聚，消费金额大，已经成为各家银行最为关注的业务点。

从目前排名来看，招行信用卡在境外市场处于绝对领跑地位，连续8年蝉联信用卡境外交易市场首位，占据中国海外信用卡消费市场25%以上的份额。

市场运行分析

近年来，信用卡市场正迎来加速发展的黄金时期：相关的立法进程逐渐加快，信用卡业务集约化经营水平继续提高，科技应用程度将不断深化，信用卡与互联网的结合更为紧密，营销更加精准化，运营效率和营销效益得到改善，客户体验、服务品质、服务价值均将得到更大提升。

2. 中国信用卡发卡环节分析

中国信用卡市场需求分析

1、信用卡用户办卡行为分析

调查显示，八成以上的人选择用信用卡代替现金是因为信用卡携带方便，而五成以上的人则是由于使用信用卡可以积分、获得优惠。分析认为，随着网购等网络消费的兴起以及手机支付等应用的普及推广，信用卡的便利性将进一步体现，信用卡的接受度有望持续得到提升。

2、 信用卡市场潜在需求分析

对潜在信用卡用户的调查显示，目前理性的消费观念仍主导着中国信用卡用户的消费方式，因而担心额外、冲动消费成为信用卡用户未办理信用卡的主要原因（43.2%的潜在信用卡用户选择此项）；39.0%的潜在信用卡用户选择“对信用卡的使用不了解”；另有33.6%的潜在信用卡用户选择“目前并不需要办理信用卡”。

中国信用卡发卡现状分析

1、总体发卡规模分析

自2008年以来，中国信用卡的发卡规模保持持续增长的态势；2009年，受国内经济环境的影响，各银行金融机构开始转变发卡战略，从“圈地跑马”转向“精耕细作”，发卡量的同比增速明显放缓。2015年全国人均持有信用卡0.29张，较上年末下降14.71%；截至2016年末，全国人均持有信用卡0.31张，同比增长6.27%。

2、发卡模式变化趋势

传统发卡模式流程繁琐，需要多道程序和月余时间，对于有紧急用卡需求的客户而言是一项瓶颈。而在2013年，光大银行信用卡中心推出的一套个性化即时发卡系统——DIY信用卡即时发卡系统引领着信用卡发卡模式的变革。与传统的集中式发卡模式不同的是，光大DIY信用卡即时发卡系统既能满足持卡人对卡片个性化特征的需求，又能使持卡人拥有快速取卡的愉悦体验。

3. 信用卡营销环节分析

信用卡营销的基本要素分析

1、营销参与方

信用卡营销活动参与方主要包括发卡银行、收单银行、银行卡组织、行业合作者、特约商户、政府机关等。

2、客户（持卡人）

客户（持卡人）按年龄结构，可分为六段：25岁以下、26-30岁、31-35岁、35-40岁、41-50岁以及46岁以上；按持卡人消费习惯可以分为冲动型、理智型、稳健型；按持卡人关系，可分为紧密型和松散型。

3、营销媒介

信用卡营销媒介除了包含电视、广告、报纸等传统媒体外，还包括互联网广告、电梯看板、楼宇视频等新兴媒介，以及特有的银行账单、短信、网点等渠道。

4、促销方式

目前，信用卡营销活动中常用的促销方式包括减免用、消费积分、刷卡抽奖、馈赠礼品、现金回馈、自动折扣等。

中国信用卡行业的营销概况

目前工行、农行、中行和建行的信用卡营销均取得了较好的效果，其营销策略均不相同，如下表所示。

4. 信用卡服务环节分析

中国信用卡服务业务发展现状分析

由于信用卡产品同质性强，易于被竞争对手模仿，银行逐渐认识到，必须具备独特的、不易被其他银行模仿的竞争优势，需要把资源集中在某一市场以发挥这种优势。许多银行开始在信用卡业务中推行特色和差别化服务，实现从产品开发到产品差别化的转变。

目前，银行信用卡有金卡、普通卡之分，部分银行针对极少数信用等级高、用卡频繁的客户，发行白金卡、世界卡、无限卡等。

银行在信用卡服务环节的竞争分析

随着国内信用卡市场的不断扩大，市场竞争越来越激烈。这其中不仅涉及到前端的产品推广、市场营销等层面，后台服务的竞争愈发重要。为了能更好地为广大持卡人提供服务，国内信用卡市场在客服中心上加大了投入力度。