中国基金小镇项目可行性研究与市场分析

中国基金小镇布局与规划分析

1. 中国基金小镇布局原则分析

城镇化和城市发展的基本原则，同样适用于基金小镇。此外，还特别需要注意因地制宜、市场主导、产城人文景一体化发展、特色是小城镇的生命线等。

2. 中国基金小镇布局现状分析

中国基金小镇区域布局现状

（一）中国基金小镇区域分布现状

目前，北京、天津、江苏、浙江、广东、新疆和福建等地都在打造属于具有本土特色的基金小镇，四川成都也开始设立基金小镇，此前主要集中在长江三角洲经济的势能，已经开始向西南地区延伸。其中，浙江地区凭借自身独特优势最早摸索设立基金小镇，现阶段浙江地区基金小镇的规模遥遥领先，跻身国内基金小镇前列。

（二）中国基金小镇区域布局特点

目前，我国基金小镇主要以税收政策吸引企业入驻，但是地理位置和隐性资源同样重要。但是从现在国内基金小镇的区域位置来看，都处在较为片源地区，且区域人力资源较少。

3. 中国基金小镇布局规划分析

中国基金小镇区域选址规划

基金小镇的建设对技术设施、生活配套设施、网络、周边地区经济等均有较高要求，因此基金小镇的选址需在大城市周边、技术设施较好、有一定特色产业的地方、社会投资比较活跃的地方。此外，不同基金聚集区对选址要求也有差异。例如，对于对冲基金来说，网速非常重要，差几秒就是很大的劣势，因此对冲基金集聚区要放在网络较好的沿海地区；同时，对冲基金聚集区要离金融中心近，因为涉及银行兑换；此外，周边的经济一定要发达，因此，把对冲基金聚集区建在穷乡僻壤的地方就不合适。

中国基金小镇建设布局规划

结合我国几个较为典型的基金小镇发展情况发现，基金小镇主要从物理空间、资金空间、政策空间、人才空间等方面入手，进行建设布局规划。

中国基金小镇业务结构规划

目前，一些地方把精力用在选址、造房子上面，而对于真正重要的如何促进基金机构扎堆却方法不多。总体来看，基金小镇能否成功，关键在于基金机构的创新性生态系统能否形成。因此，在建设基金小镇时，要根据小镇的特色及周边环境，选择适合的业务结构和重点发展的业务。

国际成熟基金小镇运营管理模式分析

1. 国际基金小镇发展现状分析

国际基金小镇发展现状

目前，国际私募基金规模庞大。在欧美发达国家，私募投资基金在其GDP份额中已经达到4%-5%。在20世纪后半期至21世纪，全球最重要的四大新兴产业——计算机、通讯、互联网 和生物制药，都是通过私募基金和资本市场发现并推动成长起来的。在成熟市场，经过半个世纪的发展，对冲基金、私募基金已成为高净值财富人群和机构投资者的重要投资标的。

基于此，国际上一些资本发达国家结合地区的地理、经济、政治、法律、人文环境等，由市场主导，自发的形成私募基金的特设区域，如美国格林尼治基金小镇、硅谷沙丘路基金小镇；法国的格拉斯香水小镇；瑞士的达沃斯小镇等。

国际基金小镇发展规模

全球的对冲基金、私募基金的快速发展为基金小镇的发展带来的良好的基础，而产业的集群效应，使得基金小镇也产生集群效应。如美国格林尼治基金小镇，对冲基金超过500家，资产规模达到了3500亿美元；而硅谷沙丘路基金小镇汇聚了美国60%的风险投资机构，比如著名苹果、微软、亚马逊、红杉资本等；而欧洲最大的投资基金中心，全世界仅次于美国排名第二的卢森堡的资产管理规模超过3.4万亿欧元。

国际基金小镇经营效益

目前国际上知名的基金小镇：美国格林尼治基金小镇、硅谷沙丘路基金小镇、法国的格拉斯香水小镇、瑞士的达沃斯小镇、硅谷沙丘路基金小镇；欧洲的卢森堡基金中心等，均已形成了巨大的规模集群效应。如美国格林尼治基金小镇管理者3500万美元的资产，硅谷沙丘路基金小镇产生了世界著名的苹果、红杉资本等。

2. 国际基金小镇运营管理分析

国际基金小镇布局与规划

目前国际上形成规模且有名的基金小镇主要美国格林尼治基金小镇、硅谷沙丘路基金小镇；法国的格拉斯香水小镇；瑞士的达沃斯小镇；欧洲的卢森堡基金中心。

从这五大基金小镇的布局和规划来看，基金小镇大多位于具有区位、政治、经济、产业的等优势的地方，如卢森堡是欧盟第二大的金融中心，世界上著名低税率国家，特别是针对那些大型跨国企业，给企业的发展带来巨大的优势；而瑞士的达沃斯小镇是著名全球经济论坛会议所在地，加之其又是著名的旅游胜地，吸引了全球的投资目光；而美国格林尼治基金小镇、硅谷沙丘路基金小镇分别以财富和科技为依托，加之美国宽松的法律、政策环境以及优惠的税收的产生产业的集群效应。

国际基金小镇运营模式分析

与中国主动召集，首先由政府和地产公司来开发的模式不同，国外基金小镇主要运营私募基金的区域，大多是自发形成。主要是由于财富、科技或世界金融中心的地位，形成产业的聚集，然后由产业群，自发的衍生出具有不同主题特设的基金小镇。

国际基金小镇招商引资策略分析

国际基金小镇一般是自发形成，除了其天然的区位、经济环境外，国家的环境和政策也产生着一定的作用，如格林尼治基金小镇优惠的个人所得税率、税收结构；卢森堡的世界金融中心地位和超低的税率等。

3. 国际基金小镇成功案例分析

美国格林尼治基金小镇分析

（一）美国格林尼治基金小镇布局规划分析

格林尼治基金小镇是由市场环境主导自发而形成的，由于该地聚集了大量富人，毗邻金融中心——纽约，为对冲基金和富有的对冲基金提供了良好的发展和居住环境，因此对冲基金在此得以快速发展，并形成了如今具有金融集聚效应的基金小镇。

（二）美国格林尼治基金小镇资源环境分析

格林威治是美国康涅狄格州的一个小镇，面积很小，只有174平方公里，毗邻纽约市，交通非常便利。且格林威治是康涅狄格州最富有的小镇，同时也是美国最富有的小镇之一。因豪宅面积巨大，故有“庄园之镇”的美称。格林尼治森严的豪宅为那些有意避开公众视野的对冲基金亿万富豪提供的私密程度，近乎于贝弗利山(BeverleyHills)。又得益于政府眼光长远，通过税收优惠政策与高素质人才“强联姻”，达到基金小镇金融集聚效应的快速形成从而促进当地产业结构的调整和社会经济的协调发展。

（三）美国格林尼治基金小镇市场定位分析

格林尼治基金小镇依托的是财富管理中心纽约曼哈顿，它距离曼哈顿约50公里，拥有较低的税收优惠，吸引了大量华尔街精英前来定居。据统计，格林尼治所在的康涅狄格州，就业人数从1990年至今增长了两倍。长期以来，由于毗邻纽约金融市场，对于投资行业来说，康涅狄格州本身也很有吸引力。在2万多个投资类岗位中，近半数(约1万个)来自对冲基金和私人股本公司。

（四）美国格林尼治基金小镇招商引资策略

长期以来，得益于毗邻纽约金融市场、区域税收优惠、生态环境优良等先天优势，格林尼治小镇对于金融投资行业和产生了较大的吸引力，逐步吸引基金企业和大量的华尔街精英来此发展。

而在多年的发展过程中，格林尼治小镇为基金公司打造了完善的支持系统，包括金融企业的办公、会议等空间，以及安全快速的网络设施等，小镇还有不错的餐厅、体面的停车场和游艇泊位，以及大量的设计师商店等全方位的生活配套，员工可在这里享受方便、舒适的生活。逐渐形成了对冲基金公司和人才聚集地。

（五）美国格林尼治基金小镇运营模式分析

美国私募（对冲）基金发展历史悠久，积淀丰富发展经验且私募基金法律法规健全，经济纠纷少；此外，政府不横加干涉基金小镇的发展，“无形的手”发挥决定性作用，政务环境廉洁高效。因此美国主要运营私募基金的区域，大多是自发形成，而格林尼治基金小镇正是凭借税收、环保及市政等方面的优惠政策自发形成。

（六）美国格林尼治基金小镇发展规模分析

经过40多年的发展，如今美国格林威治基金小镇已经发展的初具规模，集中了超过500家的对冲基金公司，其中大约包括380家对冲基金的总部。其掌握的财富规模更是惊人，达到了3500亿美元。在全球350多只管理着10亿美元以上资产的对冲基金中，近半数公司都把总部设在这里。

（七）美国格林尼治基金小镇入驻企业分析

格林尼治毗邻邻纽约金融市场，距离世界的金融中心的纽约只有45分钟车程。相比于曼哈顿的嘈杂，格林尼治有着跟明信片一样的风景。这个小城镇尤其适合那些刻意避开公众视线的对冲基金蛰伏，康涅狄格州有利的个人所得税税率、税收结构，使格林尼治成为美国对冲基金聚集地，集中了超过500多家的对冲基金公司，全球前十大对冲基金中就有4家位于该镇。

（八）美国格林尼治基金小镇经营效益分析

格林尼治基金小镇快速的发展和其对冲基金公司的集群效应，不仅使其成为全球对冲基金之都，而且使这里产生了大量的富豪，使其成为对冲基金亿万富豪的聚集地，如对冲基金亿万富豪名单中首屈一指的是爱德华·兰珀特拥有45亿美元的净资产，其次是SAC资本的史蒂夫·科恩，拥有30亿美元的净资产。

（九）美国格林尼治基金小镇成功经验借鉴

通过格林尼治对冲基金小镇的成功经验，我们不难发现其发展过程中的一些规律：

首先，具有区位交通方面的先天优势，项目周边拥有可借势发展的强大的金融市场。如格林尼治通达纽约只需40分钟。

其次，区域或周边具有一定的产业基础，产生包括大中小企业发展转型、创新创业孵化等多层次的融资需求，为基金企业发展提供坚实的市场依托。

第三，拥有完善的城市配套，包括生产、生活两个层面，利于产业和人才的聚集。

第四，拥有自然、人文资源等吸引产业和人才进驻的优势资源。