2018年互联网金融行业现状分析 机遇与问题并存

 2017年12月，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室向各地P2P整治联合工作办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，对2018年网贷整改验收阶段做出了具体、详细的部署。监管的态度是，助力既想干又能干好的企业更好更快发展，为想干却不善于干互联网金融的企业发展解决资源、技术等压力；及时发现制止和处理纯诈骗企业。互联网金融行业经过这几年的发展，监管体系逐渐完善，下文将着重对行业的发展现状进行分析。

一、P2P市场贷款余额已突破万亿元

国内P2P市场发源于2007年成立的拍拍贷，2007-2010年间国内P2P网贷公司不超过10家，一些敏锐的金融､IT人士开始加入P2P网贷行业｡经过4年的探索期，2011-2012年有效的商业模式逐渐成型和分化，出现纯线上平台､O2O模式､债权转让模式､担保模式､混合模式等｡2013-2015年，国内P2P网贷进入野蛮生长期，大量平台开始涌现，大型机构开始涉足P2P网贷，生态雏形显现，业界也出现了经营“庞氏骗局”的平台诸如e租宝与钱宝网｡2016年以来，互金监管体系逐渐明确，商业模式进一步成熟，投资者对市场认识加深，推动P2P网贷成功进入万亿级市场｡

2017年12月当月P2P网贷行业的成交量为2248.09亿元，环比小幅下降1.33%。前瞻分析认为年关将至，资金面相对紧张，导致12月成交额低于11月。截至2017年12月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了62339.41亿元，去年同期历史累计成交量为34290.93亿元，相比同比上升81.8%。

图表1：2011-2017年国内网贷运营平台成交规模和贷款余额规模（单位：亿元）

资料来源：网贷之家 前瞻产业研究院整理

二、随着互联网金融监管体系完善，平台数逐渐减少，投资、借款人数增速下降

2016年以来，出现问题的网贷平台数量呈下降趋势，监管效果开始显现，截止2017年12月底，正常运营的平台数进一步下降，仅剩1931家，当月新增平台数8家，新增出现问题平台数为31家。但是互金平台暴力催收问题以及借款利率过高问题依旧存在，远超出法律规定的红线。

图表2：2016-2017年国内网贷运营平台数量趋势图（单位：家）

资料来源：网贷之家 前瞻产业研究院整理

2017年12月P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款人数分别为441.05万人、476.24万人。伴随着现金贷、P2P网贷平台整改验收等监管文件的密集落地，借款人数迎来了近20个月间的最大环比降幅，达8.55%。投资人数则进一步小幅回落，环比降幅为2.87%，但仍然高于10月投资人数水平。2017年12月，P2P网贷行业借款人数与投资人数的差距迎来收窄，活跃借款人数比活跃投资人数仍多出近35万。

图表3：2014-2017年国内网贷投资、借款人数（单位：万人）

资料来源：网贷之家 前瞻产业研究院整理

三、网贷综合收益逐率近年来呈下降趋势，逐渐回归正常水平

2014年1月，网贷行业综合收益率高达22%，可窥见行业乱象一斑。从2014年以来，综合收益率呈下降趋势。2017年12月，网贷行业综合收益率为9.54%，结束上个月下降趋势，环比小幅上涨5个基点（1个基点=0.01%），同比下降22个基点。

图表4：2014-2017年国内网贷综合收益率变化情况（单位：%）

资料来源：网贷之家 前瞻产业研究院整理

四、互联网金融行业要解决的问题依旧很多

目前，我国互联网金融行业面临着巨大的发展机遇，同时也存在着部分问题，如果这些问题能过得到妥善处理，将会对我国互联网金融的发展产生巨大的推动作用｡

图表5：互联网金融存在的主要问题

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据与分析均来自《2018-2023年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。