中国轨道交通装备行业投资前景及市场需求分析

 中国轨道交通机车车辆市场需求前景

1. 机车车辆市场整体经营情况

机车车辆市场产品结构分析

在本报告中，机车车辆主要包含三大类：铁路机车车辆及动车组、窄轨机车车辆以及城市轨道交通设备。从2016年三大类机车车辆销售收入占比来看，铁路机车车辆及动车组的销售收入最多，为1769.27亿元，占比90.99%;其次是城市轨道交通设备，销售收入为142.50亿元，占比7.33%;窄轨机车车辆的销售收入和占比分别为32.77亿元和1.69%。

从总体拥有数量来看，2016年，全国铁路机车拥有量为2.1万台，占比为2.45%;铁路货车保有量占比最大，为89.25%。

机车车辆市场规模分析

2009-2016年，中国轨道交通机车车辆行业工业总产值呈波动变化趋势，其中，2010年行业工业总产值为1058.24亿元，同比增长58.93%，为近年来最大增幅。2015年，行业工业总产值为1794.84亿元，同比下降5.86%。2016年，行业工业总产值为1982.17亿元，同比增长10.44%。

机车车辆市场盈利情况分析

2009-2016年，中国轨道交通机车车辆制造行业销售利润率总体上呈波动变化趋势，2016年窄轨机车车辆制造、铁路机车车辆及动车组制造、城市轨道交通车辆制造行业的销售利润率分别为12.74%、15.59%和12.46%。

2. 铁路机车产品需求前景分析

铁路机车需求规模分析

从机车保有量来看，2015年全国铁路机车拥有量为2.1万台，比上年减少69台，其中电力机车占56.8%，比上年提高1.8个百分点。2016年年末，全国铁路机车拥有量为2.1万台，比上年增加87台。从需求结构来看，截至2016年底，在所有机车中，电力机车占58.20%;内燃机车占41.80%。

铁路机车整体产量分析

2008- 2010年，我国铁路机车产量逐年上升，由1059辆上升为2571辆;2011-2012年，机车产量又呈下降趋势，2012年，我国机车产量为1622辆，较上年大幅下降。2013年，我国铁路机车产量为1436辆，较上年同期下降了11.47%。2014年我国机车产量为1658辆，同比增长15.46%。2015年我国机车产量为1979辆，较上年有所增长。2016年我国机车产量为1292辆，同比下降34.7%。

铁路机车需求潜力分析

前瞻产业研究院认为，我国铁路机车未来需求的增长促进因素主要来自于两个方面，一是铁路网建设的进一步完善，二是出口的增长。

对于前者来说，铁路运营里程的增长将带来机车需求的增长，包括新增需求和报销替换需求。而出口的增长有望成为未来我国铁路机车增长的另一个重要因素，根据海关总署的统计，目前我国铁路机车的出口量远大于进口量，随着中国铁路建设的不断强大，有望获得更多的海外订单。

铁路机车发展前景预测

随着中国铁路线路改造及运力需求的提升，国内铁路机车车辆进入快速更新期。根据国家规划，预计到2020年，全国铁路营业里程达15万公里左右，基本建成规模超3万公里的高速铁路网，复线率和电化率分别达到60%和70%左右。综合考虑铁路快速网络的形成，货运量的快速增长以及电气化的广泛应用，整个“十三五”期间，国内铁路机车车辆市场需求仍将保持上升趋势，预计2018-2020年铁路机车需求量超过6000台。

3. 铁路客车车辆需求前景分析

铁路客车需求规模分析

从铁路客车保有量来看，2016年全国铁路客车拥有量为7.1万辆，比上年末增加0.3万辆;其中，动车组2586标准组、20688辆，比上年增加380标准组、3040辆。

铁路客车整体产量分析

2014年我国铁路客车产量为3438辆，同比下降27.10%;2015年，国内铁路客车产量为2572辆，同比下降25.19%。

铁路客车需求潜力分析

前瞻产业研究院分析认为，未来我国普通铁路客车的需求潜力一般，主要是从目前的铁路规划来看，高速化铁路是未来的发展重点，高铁对于普通铁路客车未来的客流分流预期较大，需求增速将会放缓。

铁路客车发展前景预测

“十三五”期间，中国铁路客车保有量预计将基本保持平稳，预计保有量将从目前71000台发展到73000台。新型空调客车达到3.6万辆(以25G600V客车为主)，占客车保有量的80%。分析预测，客车采购量将保持每年100亿左右。

4. 铁路货车车辆需求前景分析

铁路货车需求规模分析

从我国2010-2016年铁路货车保有量及增长情况来看，总体上保持了增长趋势，2010-2015年增速呈现逐年下降趋势，2015年，全国铁路货车拥有量为72.3万辆，比上年增加0.29万辆，增长1.82%。2016年，全国铁路货车拥有量为76.4万辆，同比增长5.67%。

铁路货车整体产量分析

2009-2015年，我国铁路货车整体产量呈波动变化趋势，2011年为6.69万辆，同比增长39.04%，产量和增速均为近年来最大;2014年，全国铁路货车整体产量为3.44万辆，同比减少39.33%;2015年，全国铁路货车产量为2.73万辆，较上年同期下降20.64%。

铁路货车需求潜力分析

对于铁路货车未来市场需求，前瞻产业研究院持谨慎态度，主要是民航业和高铁的发展给其带来了巨大的冲击，尤其是在快递市场的需求被大量分流。前瞻产业研究院认为，随着高铁和航空业的进一步发展，未来我国铁路货车需求增速还将继续下降，未来其需求领域将主要集中在煤、粮食、石油等大宗产品的运输。

铁路货车发展前景预测

从需求规模来看，前瞻产业研究院结合近几年的铁路货车保有量及增长变化情况，预计未来保有量增速将在2.5%左右，预计到2022年的保有量在89万辆左右。