【行业深度】2023年中国公路养护行业竞争格局及市场份额分析 市场集中度极低

行业主要上市公司：森远股份(300210)、中公高科(603860)、海南高速(000886)、大可股份(838018)等

本文核心数据：公路养护企业市场份额;公路养护企业集中度;公路养护区域市场发展排名

1、中国公路养护行业企业竞争格局：可分为3个竞争梯队

公路养护是指对公路进行保养与维护，是保障公路正常通行的必要基础，也是现代交通行业的重要组成部分。公路养护行业依据企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于10亿元的企业有山东路桥、浙江交科等，主要是大型交通集团子公司;注册资本在1-10亿元之间的企业有国创高新、交建股份、知行股份等;其它注册资本在1亿元以下的有力阳科技、路嘉路桥等。

2、中国公路养护行业企业竞争派系：主要分为四大竞争派系

目前，国内公路养护市场参与企业众多，以中小企业为主，市场充分竞争。行业竞争企业主要分为四大派系：大型公路投-建-养综合型企业、公路建设施工企业、专业公路养护技术服务及施工企业以及其它区域型中小养护企业。

3、中国公路养护行业区域发展排名：江苏省公路养护评价排名第一

2021年6月，交通运输部发布《关于“十三五”全国干线公路养护管理评价情况的通报》。评价历时3个月，累计对全国31个省(区、市)的22.8万公里干线公路进行了综合质量效益评价、治理能力评价和公众满意度评价，最终得到江苏省在高速公路评分项、普通国省道评分项、综合评分项均位居全国第一。

4、中国公路养护行业企业市场份额：浙江交科、山东路桥的市场份额均超过0.5%

目前，中国公路养护行业代表企业有浙江交科、山东路桥、杭州路桥、知行股份等等。按企业最新披露的公路养护业务营收来看，2022年上半年，浙江交科、山东路桥的市场份额均超过0.5%，杭州路桥的市场份额超过0.2%;知行股份、路嘉路桥、力阳科技等市场份额在0.1%以下。

注：上述仅列出有相关经营数据披露的企业市场份额测算结果，数据统计口径为2022年H1，整体市场规模参考公路养护方面的公共财政支出规模，下不赘述。

5、中国公路养护行业市场集中度：市场集中度极低

我国公路养护企业的区域性服务特征明显，并且国内整体市场较为分散，导致公路养护行业的市场集中度极低。从企业的公路养护业务营收来看，2022年上半年，公路养护运营市场CR10不超过10%，CR50不超过45%。

注：上述仅列出有相关经营数据披露的企业市场份额测算结果，数据统计口径为2022年H1，整体市场规模参考公路养护方面的公共财政支出规模，下不赘述。

6、中国公路养护行业企业布局及竞争力评价：山东路桥、交建股份的公路养护营收规模相对较高

在公路养护行业的上市公司中，山东路桥、交建股份的公路养护资质最多，养护营收规模相对较高，市场竞争力水平相对较高;杭州路桥、路嘉路桥等企业以区域布局为主，经营规模处于中等偏上水平，在区域市场竞争优势突出。

注：竞争力评价★★★★★为最高分，☆代表半星。

7、中国公路养护行业竞争状态总结：市场集中度低，竞争较为激烈

从五力竞争模型角度分析，目前，我国公路养护行业现有企业较多，市场集中度低，竞争较为激烈;上游供应商一般为工程材料供应商、设备供应商等，议价能力适中;而下游需求市场主要是公路运营企业或政府，议价能力较强;同时，行业存在准入资质、资金、技术门槛，潜在进入者威胁一般。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，得到目前我国公路养护行业竞争较为激烈，具体五力竞争总结如下：

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