电解铝行业发展现状分析 市场产能利用率逐渐回升

目前，我国电解铝产量最大的地区为新疆，2014该地区电解铝产量为426.82万吨，占比为17.52%;其次是河南省，该地区电解铝产量约为337.82万吨，占比为13.87%;排名第三的是山东省，该地区产量为283.62万吨，占比为11.64%;内蒙古和青海地区的电解铝产量也较大，分别为235.88和233.59万吨，占比为9.68%和9.59%，其他地区的电解铝产量占比相对较少。

根据前瞻产业研究院发布的《电解铝行业产销需求与前景预测分析报告》数据显示，2006-2015年，我国电解铝的产量呈现逐年增加的态势。2015年，我国电解铝产量达到了3141万吨，同比增长了28.84%，2016年，我国电解铝的产量为3187万吨，同比增长1.46%。

2006-2016年我国电解铝产量情况(单位：万吨)

资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理

2006-2013年，中国电解铝行业的产能利用率长期在70%-85%之间。2014年，我国电解铝产能利用率降到70%以下，但2015年，我国电解铝产能利用率又回升为70%以上。

2014年2月18日，工业和信息化部副部长毛伟明称，化解过剩产能是一项十分艰巨的任务，在2017年以前，对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、造船五大行业不再新增任何产能，同时对在建的违规项目进行逐步清理。

2015年，工信部加大对在建项目监督力度，严控电解铝产能扩张;鼓励区域内现有电厂和电解铝厂依产业链垂直整合，结合电力体制改革，研究推动网电、自备电及局域网之间的电价公平，扭转部分技术水平高、资源条件好的电解铝企业长期因电价不公平造成的亏损局面;建立铝材上下游产业联盟，扩大铝材在建筑、电力、交通、航空等领域的应用;鼓励国内铝企业在境外建设电解铝及铝加工。随着国家对电解铝新增产能要求的不断提高，前瞻预计未来我国电解铝产能利用率将逐渐回升。

2012-2015年，国内电解铝产能过剩，全行业基本处于亏损状态，产能利用率一直在70%左右。2016年，《有色金属“十三五”规划》提到：中国金属产业需要转型，电解铝产能利用率要达到80%以上，产业集中度要显著提高，从而提升国际化经营能力，为国际产能合作取得明显进展。

2006年以来电解铝行业产能利用率(单位：%)

资料来源：前瞻产业研究院整理

近年来我国电解铝行业产能利用率维持在75%左右，一方面由于电解铝部分产能建设项目过于盲目;另一方面，受房地产市场影响(主要是建筑行业是铝加工最为主要的应用领域)，电解铝需求增速放缓。另外，部分城市汽车限购令的出台也是电解铝增速放缓的影响因素之一。

从需求来看，房地产的萎靡在近两年内很难有所改观，即便颓势稍减，也很难支撑消化日益增长的电解铝产量，不过铝合金出口增长率一直维持在较高水准，另一方面，国内汽车产量虽没有较大涨幅，但“汽车轻量化”趋势的加快，还是会推动每辆车用铝量的增长，这也是未来铝需求增长的一个领域。2016年，我国共消费电解铝3192万吨。

2006-2016年中国电解铝消费情况(单位：万吨)

资料来源：CUR 前瞻产业研究院整理

从需求前景来看，前瞻认为未来我国电解铝消费需求前景较好：2016年国内市场铝的表观消费量为3192万吨左右，人均消费约23公斤，而发达经济体美国这一数值约为30公斤，更高的日本人均消费则接近35公斤。从这个角度出发，未来我国铝材发展空间还较大，从而带动电解铝需求上升。