高端装备制造业投资策略及市场预测分析

 中国航空装备产业价值链及重点装备发展规划

1. 航空装备产业发展现状及预测

航空装备产业发展规模

近年来，中国航空市场一直保持着较高增长的发展态势，航空市场的发展带来了航空装备业的飞速发展。其中，支线飞机、通航飞机及相关配套装备是推动行业增长的主要力量。2015年我国航空装备产业的工业总产值达到3850亿元，而2016年则达到4350亿元。

航空装备产业前景预测

2012年7月12日，国务院颁布实施《国务院关于促进民航业发展的若干意见》，意见提出我国将新建机场70座，改扩建101座。机场的新建与扩建及飞机保有量的大幅提升为我国航空装备制造业发展提供了广阔的市场空间。

初步预计，2017年我国航空装备销售收入将达到6.3万亿元，复合增长率达到30%以上；到2022年将达到13.8万亿元。

2. 航空装备产业价值链分析

飞机制造产业链简介

按照一般惯例，按照飞机的构造，将飞机产业链可分为飞机机体、发动机及机载设备三大部分。

发动机

1、发动机成本价值分析

发动机是飞机的动力来源，是飞机最重要的构成部分，发动机的研发、生产是飞机产业链中的核心部分。飞机三大主要部件成本拆分，发动机部分占总成本的25%。

2、发动机技术研发思路及现状

发动机是飞机的心脏部分，也将成为中国航空工业产业升级的突破口，为实现国产系列航空发动机逐步实现进口替代，中国商飞积极寻找国内的发动机成套及相关设备供应商参与大飞机项目的开发，中航商飞已确定国内自主开发的SF-A和SF-B两款发动机作为对现在大飞机项目使用的LEAP-XIC发动机的替代产品，这两款发动机将于2016年和2020年取得适航证书。

机载设备

机载设备一般是指完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与成员安全、舒适而安臵在飞机上的、有独立功能装臵的总称。一般将机载设备分为航电系统和机电系统。

1、机载设备成本价值分析

飞机三大主要部件成本拆分，机载设备（航电与机电设备）占成本的25%，其中航电设备占11%，机电设备占14%。

航电系统是航空装备中价值最高的部分，在先进的战斗机上，航空电子系统的成本已占到整机成本的40%左右，航空电子系统费用占战斗机总寿命期费用的三分之一。

2、机载设备技术研发思路及现状

机载设备包括机电设备和航电设备，其中航电设备国内民用航空领域基本处于空白，机电设备国内虽然具有一定的技术储备，但与世界先进生厂商相比还有一定的差距。中国商飞将采取国际合作模式，共同出资、共同开发，用市场换技术，并在合作中不断汲取国外先进技术和理念，逐步实现国内机载设备国产化程度，促进航空工业逐步升级。

机体

机体包括机身、机翼和尾翼等，是飞机结构的主要构成。

1、机体成本价值分析

飞机三大主要部件成本拆分，飞机机体（机身、机翼、起落架、尾翼和内饰等）占47%，其中机翼占15%，机身占19%；内饰部分占6%；尾翼占3%；起落架占4%。

2、机体技术研发思路及现状

我国的机体设备经过二十多年的国际转包经验积累，技术和制造能力已日趋成熟，国产化水平也较高。

3. 航空装备产业其他重点装备发展规划

支线飞机

1、支线飞机需求前景预测

根据世界权威预测机构“FORCAST INTERNATIONAL”的最新预测，在未来10年中将有多于7900架大型商用喷气式飞机会被生产出来交付运营，其价值将达到7700亿美元。而同时，将会建造3381架支线喷气飞机并投入运营，其价值将达到800亿美元。而未来10内年会有12625架公务喷气飞机交付用户，总价值为1587亿美元。因此在未来10年内将会有价值超过万亿美元的新商用喷气飞机投入运营，这是一个十分巨大的市场。

2、支线飞机研究现状及规划

高端装备制造业“十二五”规划将“支线飞机和通用航空产业化工程”确定为重大工程，提出要以满足我国民用航空运输发展的需求为目标，突破支线飞机、通用飞机和直升机高可靠性、低成本、数字化设计与制造技术。推进ARJ21支线飞机的批量交付和系列化发展，支持新舟系列支线飞机改进改型，研制新型支线飞机，发展大中型喷气公务机和新型通用飞机（含直升机）；开展支线飞机市场应用，选择有条件的地区和行业开展通用航空服务试点示范。推动配套航空发动机、航空设备及航空维修、支援、租赁等产业配套体系建设。

通用飞机和直升机

1、通用飞机和直升机需求前景预测

在未来数十年内，中国通用航空产业发展将受到四大有利因素的支撑：国民经济发展对通用航空产业的支撑、社会事业发展对通用航空产业的支撑、航空消费对通用航空产业的支撑、建设民航强国对通用航空产业的支撑。在这四大因素的支撑下，我国通用航空飞机的需求量将呈现不断上升的趋势，预计到2022年，我国通用航空器的所需架数将有望达到3227架。

2、通用飞机和直升机研究现状及规划

2010年11月14日，国务院、中央军委在印发了《关于深化我国低空空域管理改革的意见》。根据这一意见，中国将逐步开放1000米以下的空域，允许轻型固定翼飞机和直升机等一些小型飞机飞行。其中2011年前在长春、广州两地试点；2015年前全国将推广改革试点，在北京、兰州、济南、南京、成都飞行管制区分类划设低空空域；2020年前达到充分开发和有效利用低空空域资源的总体目标。

按照中航通飞的发展战略，未来五年，将形成完整的通用航空产品谱系和产业链，形成活塞、涡桨和喷气式飞机等产品，覆盖运动、农林、多用途和水陆两栖飞机及中轻型公务机等系列用途，将以上产品推入国际市场并保持盈利。