游戏规则变了 “偿二代”17项监管将如何变革保险业

近日，保监会正式发布保险业监管新政。新政落地，标志着保险业进入“偿二代”过渡期。新的偿付体系无论是监管理念、框架还是标准均有别于从前，游戏规则变了，保险业将如何从这场变革中迎来新气象?

保监会要求，各保险企业需在3月31日结束前将偿二代试运行领导小组名单、机构运行情况及运行方案报送保监会。另外，各大保险企业需于2015年一季度后同时报送偿一代和偿二代赔偿能力报告。其他监管规定参照保险公司偿付能力监管规则第1-17号监管文件(也就是俗称的17项监管)。

事实上，从2003年开始国内就已启动了保险业偿付能力监管体系建设，2008年第一代偿付能力监管制度以文件形式正式确立(俗称“偿一代”)。偿一代借鉴美国法定会计原则和欧盟偿付能力Ⅰ的标准规定保险公司与其业务规模相对应的资本，以偿付能力将保险公司划分为不足类公司、充足Ⅰ类公司、充足Ⅱ类公司，相应采取不同的监管措施。

原先的偿一代并不能实现风险的有效监管，因此国内对推出偿二代的呼声也日益高涨。自2012年4月起，保监会开始建立偿二代，偿二代的资本监管思路定调更偏向风险导向。

2012年3月开始，保监会重点研究准备金、风险计量等技术难点，组织寿险企业进行偿二代第一支柱技术标准测试，寻求最符合国内寿险业发展的技术方案。2014年6月，保监会组织15家产险企业进行了样本公司测试。产险企业的“偿二代”第一支柱标准也相应出炉。

业内人士多认为“偿二代”对于提升资本使用效率和风险控制均能发挥有益作用。“偿二代”还能激发保险产品研发和资本运作中的创新功能。由于“偿二代”有效计量风险，将避免“偿一代”所带来的资本冗余弊端，将给整个保险业带来利好，预计将分别为产险行业和寿险行业释放500亿元、5000亿元的风险溢资。

“偿二代”规则的设立，将给原本面对互联网金融利好的保险业再插上飞翔的翅膀。据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年互联网对中国保险行业的机遇挑战与应对策略专项咨询报告》，近年来保险业突飞猛进，屡次刷新纪录。2014年国内保险业保费突破2万亿大关，行业总资产超过10万亿元，保险资金投资收益率6.3%，创下近五年最佳水平。