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启示2024:中国机器人行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业园区和兼并重组等)

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 2025-02-04 11:00:57  来源:前瞻产业研究院 E170G0

行业主要上市公司埃斯顿(002747.SZ)、机器人(300024.SZ)、拓斯达(300607.SZ)、埃夫特(688165.SH)、汇川技术(300124.SZ)、科沃斯(603486.SH)、石头科技(688169.SH)、九号公司(689009.SH)、天智航(688277.SH)等

本文核心数据:机器人融资规模;机器人代表企业投资规模

机器人投融资市场火热

2015-2023年,我国机器人行业投融资事件数量及规模波动变化,2018年达到投融资事件数量最高值,2021年投融资超过820亿元,为近年来最高投融资规模;2023年,机器人行业发生296起融资事件,投融资规模超过265亿元。2024年截至12月19日,机器人行业发生326起融资事件,我国机器人行业仍保持较高的投融资热度。

图表1:2015-2024年中国机器人行业投融资规模(单位:起,亿元)

注:1)查询时间为2024年12月19日,下同;2)融资规模按公开披露情况统计,部分事件未披露融资额,可能造成统计偏差。

机器人行业投融资仍处于早期阶段

从融资轮次来看,机器人投融资轮次处于初期阶段,融资事件主要集中在天使轮、A轮及以前早期轮次,其中种子轮、A轮轮次融资事件数量最多;近年来后期轮次事件有所增加,早期融资轮次占比减少,2024年截至12月20日,机器人早期融资占比约为79%,较2015年占比下降12个百分点。

图表2:2017-2024年中国机器人行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

融资方主营业务多样

近年来,随着国家在机器人领域内的支持政策的推出,国内机器人领域企业的投融资项目数愈发增多。从融资主体来看,融资方主营业务多样且技术智能化程度较高,机器人产品包括医疗机器人、人形机器人、家庭AI健康管理机器人等;从投资方来看,投资主体以投资类企业为主。2024年中国机器人行业融资事件部分汇总如下:

图表3:2024年中国机器人行业投融资事件部分汇总(一)

图表4:2024年中国机器人行业投融资事件部分汇总(二)

图表5:2024年中国机器人行业投融资事件部分汇总(三)

图表6:2024年中国机器人行业投融资事件部分汇总(四)

机器人企业对外投资拓展市场

从企业对外投资情况来看,企业主要通过对子公司增资、投资建设子公司及兼并重组等投资方式,提升技术研发实力、扩大企业区域布局,实现经营规模扩张,提高市场竞争力。2023-2024年,中国机器人行业主要上市企业对外投资汇总如下:

图表7:2023-2024年机器人行业代表性企业投资动向(一)(单位:万元,%)

图表8:2023-2024年机器人行业代表性企业投资动向(二)(单位:万元,%)

产业投资基金推动机器人产业发展

机器人产业私募基金通过提供资金支持、促进产业链整合、激励技术创新、协助市场拓展及响应政策引导,对机器人产业的快速发展与转型升级起到了关键的推动作用。目前,中国机器人产业基金中,马鞍山哲方智能机器人投资管理有限公司规模最大,在管基金5支,基金规模在20-50亿元之间。

图表9:中国数据产业基金汇总

注:截至2024年12月16日。

兼并重组目的为横向整合

近年来,机器人领域收购事件增多,不过多数为工业机器人行业的横向整合兼并,以收购行业内企业的股权在行业内扩大自身的业务规模,从而提升业务能力。中国机器人行业兼并与重组事件汇总如下:

图表10:2021-2024年中国机器人产业兼并重组事件汇总(单位:万元)(一)

图表11:2021-2024年中国机器人产业兼并重组事件汇总(单位:万元)(二)

机器人投融资及兼并重组总结

图表12:中国机器人投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国机器人行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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