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【投资视角】2024年中国手术机器人行业投融资现状及兼并重组分析 融资热潮来袭

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 2024-01-29 20:20:05  来源:前瞻产业研究院 E9795G0

行业主要上市公司:天智航(688277)、威高骨科(688161)、微创机器人(02252.HK)、堃博医疗(02216.HK)等

本文核心数据:中国规模以上手术机器人产业园区数量;手术机器人代表性上市企业对外投资事件;中国手术机器人行业兼并重组事件

1、手术机器人行业投融资热潮来袭

IT桔子数据显示,截至2023年12月15日我国发生手术机器人行业投融资事件共计181条。2013-2023年12月,我国手术机器人行业投融资数量呈现明显的攀升趋势。2021年开始为我国手术机器人行业的投融资热度高峰期,2021年在投资数量及金额上都达到了峰值。2021年共计发生投资事件40条,投资金额为73.59亿元。2022年全国手术机器人行业投资笔数为32条,投资金额为28.09亿元。2023年至12月15日全国手术机器人行业投资笔数共23条,投资金额为22.22亿元。

图表1:2013-2023年中国手术机器人行业投融资规模(单位:条,亿元)

2、企业投融资轮次集中在A轮以前

从2016-2023年12月手术机器人制造相关行业的投资轮次分析,目前手术机器人相关行业的融资轮次仍然处于早期阶段,融资事件主要集中A轮以前。

图表2:2016-2023年中国手术机器人行业投融资轮次情况(单位:条)

3、手术机器人行业投融资以发达城市为集聚

从手术机器人制造行业的企业融资区域来看,手术机器人行业的投融资具有明显的区域聚集特性。目前北京市的融资企业最多,融资数量占比29%,累计达到52条;其次是广东省与江苏省,分别占比22%、18%。

图表3:截至2023年中国手术机器人行业投融资区域分布-按事件数量(单位:条)

4、手术机器人行业投融资主体以投资类为主

2022-2023年,手术机器人行业投融资活跃度良好,投融资轮次主要集中在B轮及以前、战略融资。行业投融资主体以投资类为主。

图表4:2022-2023年中国手术机器人企业融资事件汇总(一)

图表5:2022-2023年中国手术机器人企业融资事件汇总(二)

图表6:2022-2023年中国手术机器人企业融资事件汇总(三)

5、代表性企业对外投资主要为加大产业研发力度

从手术机器人代表性企业近年来的对外投资赛道情况可以看出,投资科学研究和技术服务业占据多数,为投资布局相关赛道加大产业研发力度;加速产品的更新迭代。

图表7:中国手术机器人代表性上市企业对外投资事件汇总(一)

图表8:中国手术机器人代表性上市企业对外投资事件汇总(二)

6、手术机器人产业园区投资正当时

目前,我国针对手术机器人设立的产业园较少,一般为利用产业间的协同效应结合其他医疗器械设备创建一批生产基地,我国规模以上的医疗器械产业园区共有108个,主要分布在江苏、上海等地,其中江苏共有20个。

图表9:中国规模以上手术机器人相关产业园区分布情况(单位:个)

图表10:中国规模以上手术机器人相关产业园区分布图

图表11:中国手术机器人行业部分相关产业园区建设现状

7、兼并重组目的多为产业链一体化

目前全球手术机器人行业的兼并重组事件主要为横向并购同行企业进行业务的扩张。

图表12:中国手术机器人行业兼并重组事件分析

8、中国手术机器人投融资及兼并重组总结

图表13:中国手术机器人投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国手术机器人行业深度调研与投资战略规划分析报告》。

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