垃圾围城形势严峻 生活垃圾处理产业将进入建设高峰期

生活垃圾处理专指城市垃圾中由居民排弃的各种废弃物(不包括市政设施与修建垃圾)的处理，包括为了运输、回收利用所进行的加工过程。处理的目的是使垃圾的形态和组成更适于处置要求。从产业链结构来看，上游主要是设备提供商，中游包括工程承包商、运营商，下游主要是各垃圾焚烧厂、填埋场等。

生活垃圾产业链包括四个板块：生活垃圾处置与资源化利用产业、生活垃圾收集运输产业、设施设备制造产业以及咨询服务产业。现阶段比较推崇的生活垃圾产业链模式是“3R”模型。即“减量化(Reduce)”，“再利用(Reuse)”和“资源化(Recycle)”。

目前，比较提倡的生活垃圾处理是焚烧处理，但我国焚烧处理比例在40%以下，而发达国家普遍在65%以上。填埋处理是我国目前垃圾处理的最主要手段，处理能力占比在60%以上。根据前瞻产业研究院发布的《生活垃圾处理行业发展前景与投资预测分析报告》数据显示，到2016年，我国生活垃圾处理卫生填埋仍是大头，占比达到62.55%。

2010-2016年生活垃圾处理能力占比变化情况(单位：%)

资料来源：中国环境卫生组织 前瞻产业研究院整理

未来2-3年，垃圾处理产业将进入建设高峰期，生活垃圾收费政策将逐步落实，垃圾处理产值年均增长率至少达到30%。而环保部中国环境规划院预测，“十三五”期间，我国环保产业投资规模达到17万亿，其中固废行业达到4.5万亿，巨大的是从规模吸引了众多企业加入生活垃圾处理市场。目前生活垃圾处理市场已经初步形成了以光大国际、杭州锦江和绿色动力等上市企业为主的市场竞争格局。

中国环保产业投资及固定废弃物处理投资情况(单位：万亿元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

2016年，我国城市生活垃圾处理率已经超过98%，其中填埋处理是主要手段，处理能力占比为60.32%。但由于我国土地资源有限，且技术相对欠缺，填埋处理不仅浪费了土地资源，还污染了地下水源，在技术条件还不完全成熟的情况下，在大城市将会逐渐被垃圾焚烧所取代，但在县级生活垃圾处理市场仍将会保持增长。

“十三五”期间填埋处理市场依然会是我国生活垃圾处理的重要市场，根据国家相关发展规划完成情况，“十三五”期间我国生活垃圾填埋市场占比将下降到43%。

垃圾堆肥处理在我国市场比例不足2%，而堆肥厂数量几年一直低于25座。堆肥处理使用比例较高的美国，垃圾堆肥处理比重高达30%，法国比例也达到22%。目前垃圾堆肥处理在我国难以展开的主要问题是相关技术水平有限。若能有效解决相关技术问题，我国生活垃圾堆肥处理市场前景可观。