中国财富管理行业发展趋势 数字财富管理成方向

财富管理业务通常是指面向财富人群(家庭)，为其可 资产的保全、增值、配置诉求而提供一系列金融产品和服务。中国财富管理业者包括商业银行、证券公司、信托公司、保险公司、第三方理财机构等机构，其中商业银行和证券公司是财富人群选择的主要财富管理机构，分别占到60%、20%的份额。在西方国家，专业的财富管理机构被人们看作是财富的忠实守护者。选择将自己的财富交给专业的理财师和财富管理机构打理，有着悠久的历史。

一般来说，品格端正的财富管理机构大都会为申请理财的家庭服务很多年，并为家庭提供从消费支出、子女教育乃至退休安排等全面的规划服务。在某种程度上，财富管理机构以帮助客户达成人生目标为责任。根据国际的经验，当人均GDP超过3000美元时，消费会由于收入水平的提高而进入快速发展阶段，与此同时人们理财的意识也会大大提高。

波士顿咨询公司(BCG)与金融科技公司陆金所日前联合发布《全球数字财富管理报告2018：科技驱动、铸就信任、重塑价值》。报告认为，中国数字财富管理正在转型的关键路口，流量型、垂直型、传统型及综合型四类机构正逐鹿市场，数字财富管理平台的价值定位、模式、客户价值管理体系、投研投顾能力、技术应用能力以及组织架构将成为未来致胜六大关键因素。

数字财富管理不是单纯的线上化，也不仅是现金管理，科技在财富管理中所扮演的角色将会越发重要，尤其是在中国财富管理市场上的重要作用。过去五年，网络化趋势令金融生态发生了极大改变。互联网金融、科技金融(Fintech)、独立线上理财、智能投顾等新金融概念相继诞生。虽然全球财富管理数字化趋势已经形成，但符合数字财富管理的却不多。报告认为，在全新的市场格局下，重新定义“数字财富管理”十分必要。

据前瞻产业研究院《中国财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，目前中国财富管理市场规模达6万亿美元、财富管理产品线上化渗透率34.6%，已处于全球领先地位。中国财富科技企业总融资额达28.3亿美元，占世界总融资额的四成有余，位列全球第一。中国数字财富管理已具备了极佳的市场基础，发展空间巨大。

资料来源：前瞻产业研究院整理

然而，就更能体现数字财富管理本质的独立互联网第三方财富管理规模而言，中国渗透率仅为10%，而美国则为35%，差距仍十分明显。中国真正的数字财富管理未来发展空间巨大。

波士顿咨询与陆金所共同研究发现，当前的中国财富管理市场还存在市场亟须规范、投资人尚未成熟、机构良莠不齐等几大问题。

报告认为，中国具备极佳的数字财富管理发展基础，未来有望成为全球发展最快的数字财富管理市场，科技将在中国财富管理市场发挥更大的效用。而2018年《资管新规》《29号文》等陆续出台，为数字财富管理模式的发展带来了新的机遇。

BCG全球合伙人兼董事总经理、大中华区金融业务负责人何大勇表示，“虽然中国的金融科技及线上化财富管理在过去五年发展迅猛，在全球占据不可忽视的地位。然而，中国真正的数字财富管理的发展仍处于起步期。2018年是中国财富管理市场、数字财富管理模式都在思变与应变的关键节点，所有参与者都需要思考未来的道路与方向。”