邮储银行资产结构失衡：资产业务短板

作为“普惠金融的先行者”，邮储银行以“接地气”的服务网络遍布城乡，吸收低成本储蓄存款。凭借此，邮储银行形成了雄厚的负债业务优势。年报显示，截止到2013年末，各项存款余额5.2万亿元，同比增长11.74%，位居全国银行业第五位;其中储蓄存款45375.49亿元，年增4879.10亿元，增幅12.01%，储蓄存款市场占有率达10.14%，居全国银行业第四位。

相比较而言，资产业务失衡问题不容忽视。2013年末，在邮储银行5.57万亿元资产规模中，与贷款业务相关的企业贷款4411.47亿元，个人贷款7331.78亿元，专项融资3182.80亿元;与此同时，该行是市场的主要资金拆出方，债券投资、存放同业、票据贴现和买入返售1.22万亿元、9838.55亿元、6215.21亿元、4140.14亿元、四项同业拆借之和占总资产的近六成。

“这么大资产规模做这么点贷款业务，通过同业拆借说明资金没贷出去。”在上述银行业内人士看来，邮储银行需要补齐资产端的业务短板。资产类业务按照贷款规模分为超大银团贷款、大型企业贷款、中小企业贷款、小微企业贷款以及个人客户贷款。

是进军大企业客户还是固守小微金融?上述业内人士表示，近年来，大中企业加大直接融资比重，通过银行间接融资渠道贷款规模收缩，导致银行利差收窄，大中型企业客户吸引力已不如往昔。同时，构建全面的风险管理体系对于邮储是全新的挑战，相关制度建设、流程梳理、人才队伍都要给邮储银行打上问号。

接受记者采访的多位人士均表示，尚未看清楚邮储银行明确的发展战略。正处于与潜在投资者谈判阶段的邮储银行，将如何描述自己的发展故事仍然显得神秘而令人期待。