2023年韩国免税行业市场现状及发展趋势分析 线上销售业务快速增长

行业主要上市公司：中国中免(601888.SH);王府井(600859.SH);海南发展(002163.SZ);海南机场(600515.SH)等

本文核心数据：韩国免税市场规模;各类免税店占比;全球旅游免税零售商市场份额

韩国免税行业发展历程

韩国的免税行业发端于1979年，韩国政府批准本土企业运营市内免税店业务，与中国免税行业起步发展时间相近。20世纪末期，亚洲人口可支配收入水平较低，难以对免税商品的消费产生有利支持，韩国免税业务发展缓慢。进入21世纪后，随着韩国经济的发展以及本土人均可支配收入水平的提升，韩国免税业迅速崛起。2009年，韩国免税市场规模首次超过英国，成为世界第一大免税市场。2011年，韩国免税市场占全球份额达到10.4%，仁川国际机场成为世界第一大口岸免税店。之后，韩国免税店发展格局相对稳定，行业巨头乐天、新罗和新世界等企业在韩国国内和全球范围内都颇具影响力。

韩国免税市场规模下滑趋势明显

根据韩国免税店协会KDFA披露的数据，2019-2022年，韩国免税市场销售额大体呈现下滑趋势，从2019年的213亿美元下降到2022年的137.8亿美元，规模下降的主要原因是疫情的不利影响以及中国免税市场崛起的冲击。

市内免税店是韩国免税的主要销售渠道

韩国免税店主要分为三类：机场免税店、离岛免税店和市内免税店。根据KDFA统计的信息，2023年6月，韩国免税销售额为8.27亿美元，其中，市内免税店占比81%、机场免税店占比14%、离岛免税店占比5%，三类免税店的销售额与2019年同期相比都恢复到50%左右。总体来看，市内免税店是韩国免税最主要的销售渠道，而中国免税商品目前大多通过离岛免税店销售。

韩国市场规模占全球市场的三分之一

根据公开信息统计，全球十大旅游免税零售商中共有4家企业来自韩国，分别为：乐天免税、新罗免税、新世界百货和现代百货免税，市场份额合计达到33.94%，占全球市场的三分之一。其中，乐天免税是韩国免税行业的龙头，成立于1980年、与韩国免税行业起步发展处在同一时期，免税业务遍布全球、布局7个国家和地区。目前，乐天免税和新罗免税的业务范围涉及海内外，新世界百货和现代百货免税仅在韩国国内开展业务。

韩国免税未来发展趋势

目前，韩国依然是全球最大的免税市场。从外部环境来看，受疫情以及中国离岛免税业务发展的影响，未来韩国免税购物人数规模以及免税商品的吸引力情况并不乐观，中国免税的迅速崛起可能会挤占韩国的市场份额。从内部环境来看，韩国免税运营商线上销售业务发展前景较好，行业整体竞争格局相对稳定。未来，韩国免税可能继续保持较大的市场份额，同时需要应对中国免税快速发展带来的挑战。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国免税业发展状况调研与投资战略规划分析报告》。

同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究报告、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、智慧招商系统、行业地位证明、IPO咨询/募投可研、IPO工作底稿咨询等解决方案。在招股说明书、公司年度报告等任何公开信息披露中引用本篇文章内容，需要获取前 瞻产业研究院的正规授权。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。