2021年中国共享出行行业市场规模及竞争格局分析 哈啰或将成为顺风车第一品牌

1、中国共享出行企业蜂拥上市

顺风车乘客在享受与出租车相当的行程时，只需支付不超过出租车平均价格一半的价格。私家车主通过多搭载一个或多个乘客分担费用，节省油费、停车费及通行费。与较昂贵的网约车服务相比，顺风车是一个具有吸引力的替代方式。

同时，随着绿色出行趋势的流行，顺风车业务作为可持续出行方式受到了人们的青睐。2020年中国顺风车服务市场规模达到181亿元，2016-2020年的复合年增长率高达34.9%。

目前，我国顺风车行业竞争激烈，在滴滴顺风车和高德顺风车暂时下线时，哈啰出行、曹操出行等品牌相继进入市场。随着滴滴顺风车恢复业务，我国顺风车市场竞争日益激烈。同时随着共享经济热潮的掀起，嘀嗒出行、哈啰出行和滴滴出行蜂拥上市。

2021年，哈啰出行4月24日正式提交了招股书，计划与纳斯达克上市。2020年10月，嘀嗒出行向香港交易所递交了首份上市申请，但该申请已于上周失效。2021年4月13日，嘀嗒出行也重新向港交所递交了招股书，计划赴港交所上市。同样在4月13日，有媒体报道，滴滴出行已于北京时间4月9日晚间向SEC秘密提交IPO文件，申请在美挂牌，但滴滴并未对此消息做出官方回应。

滴滴出行作为曾经的行业老大，滴滴出行在2012年成立，业务涵盖出租车、快车、顺风车货运等多项业务在内的一站式出行平台，并围绕无人驾驶、汽车后服务等产业链上下游进行布局。

嘀嗒出行成立于2014年，2018年升级为嘀嗒出行，旗下包含顺风车和出租车两大业务。哈啰出行最晚成立，于2016年成立，提供移动出行服务和新兴本地服务。移动出行服务主要包括两轮共享服务(“哈啰单车”和“哈啰助力车”)及顺风车服务(“哈啰顺风车”);新兴本地服务主要包括“哈啰电动车”以及公司与宁德时代和蚂蚁集团合作推出的“小哈换电”等。

2、嘀嗒业务构成最窄

从业务构成来看，嘀嗒的业务构成最窄，竞争力远不如滴滴和哈啰。滴滴近年来不断拓宽业务板块，提供出租车召车、网约车、顺风车、公交、共享单车、共享电单车、代驾、汽车服务、配送、货运及物流、金融等多元化服务。

嘀嗒的业务集中在同一领域，营业收入主要来自于出行业务，其中顺风车业务收入占比接近九成。而哈啰出行除了布局两轮出行和顺风车业务外，在2020年上线了本地生活消费入口，提供餐饮、酒店旅游等业务，而后又上线了“哈啰快送”跑腿业务。

3、轻资产模式助嘀嗒率先盈利

在收入方面，滴滴出行目前为透露其收入规模。就哈啰出行和嘀嗒出行比较而言，哈啰出行收入规模更大。2020年实现收入60.44亿元，而嘀嗒出行仅有7.91亿元。

在利润方面，2012年至2018年间，滴滴累计亏损高达390亿人民币，从未盈利。而就在2020年5月，滴滴总裁柳青对外表示，“我们的核心网约车业务是盈利的，或者说已经获取小幅利润”。嘀嗒出行在2019年实现盈利，实现净利润3.16亿元，2020年净利润3.43亿元。

而哈啰出行目前仍处于亏损状态，2018-2020年三年亏损48亿元左右，虽然亏损额在逐年收窄，但2020年亏损仍有11.34亿元。

从毛利率来看，2020年哈啰出行毛利率为11.8%;而嘀嗒出行的毛利率高达83.5%。

嘀嗒之所以能成为共享出行领域稍有的实现盈利的企业，且取得如此高的毛利率，主要是应为其轻资产的发展模式。信息服务平台定位，以及顺风车和出租车这两大业务，都使其具备了以小资产撬动大增长的天然优势。无论是顺风车还是出租车业务，嘀嗒只是对接车主和司机与乘客完成交易，本身并未组建任何车队。

而滴滴目前已经从“轻资产、重技术”的模式转向了“重资产、重运营”的模式，开始采购车辆，雇佣司机。哈啰出行主要的共享单车业务是典型的“重资产、重运营和客单价低”的业务。

从发展模式来看，嘀嗒轻体量的模式使实现了盈利，以强大的自我造血能力，重启出行模式，可持续发展潜力较大。

4、哈啰或将成顺风车第一品牌

在顺风车业务板块，滴滴顺风车、哈啰出行和嘀嗒出行，谁将走的更远呢?

早在2015年，滴滴和嘀嗒在顺风车业务就展开了竞争。滴滴凭借先入优势，在实力上超过了嘀嗒。2018年滴滴顺风车由于安全原因暂时退出了顺风车市场，而此时嘀嗒接机占领了顺风车市场，成为了国内最大的顺风车平台。2019年随车哈啰顺风车上线，滴滴顺风车回归，顺风车市场再次进行了洗牌。

2020年，嘀嗒出行是国内交易额最大的顺风车平台，交易额为81亿元;哈啰出行是第二大顺风车平台，交易额为69.7亿元。虽然在交易额方面哈啰出行暂时落后，但近两年增长势头明显。预计，哈啰有可能在2021年超越嘀嗒成为顺风车行业最大规模的平台。

当前顺风车业务市场的安全性和用户体验都有待提升对于滴滴、嘀嗒和哈啰来说，争夺“共享第一股”并不是终点，在同质化的竞争格局下，差异化发展才是可持续之道。

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