煤电行业发展现状分析 清洁煤电供应体系已建成

煤电行业大力推行超低排放和节能改造，已建成全球最大的清洁煤电供应体系

2018年11月14日，国家能源局电力司表示，为进一步提升煤电清洁高效发展水平，我国煤电行业近年来大力推行超低排放和节能改造。截至2017年末，达到超低排放限值的煤电机组已达7亿千瓦，占全部煤电机组的71%;累计完成煤电机组节能改造6.04亿千瓦，已完成到2020年改造任务的96%。我国已建成全球最大的清洁煤电供应体系。

全国煤电供电煤耗分析预测

据前瞻产业研究院发布的《煤电一体化市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2010年全国煤电供电煤耗为333g/kWh，到了2014年全国煤电供电煤耗减少至319g/kWh。截止到2017全国煤电供电煤耗达到了309g/kWh。这期间明显经历了一个类线性递减的过程。预计2018年全国煤电供电煤耗将达307g/kWh。从整体来看这种技术替代效应在实际的煤电商业化中存在着一定的边际约束作用，结合五大发电集团的2017年平均供电煤耗为302.10g/kWh，以及当下实际运行的超超临界机组的理论约束值275.82g/kWh，未来三年全国供电煤耗率或进入“低速递减区域”。预计2020年全国煤电供电煤耗将达到了306.66g/kWh。

2010-2020年全国煤电供电煤耗统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国火电发电量、火电平均利用小时数分析预测

根据2018年3月国家能源局公开的《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》中的可再生能源替代性指标， 对2018年、2020年的煤电替代绝对值进行测算(发电基数值及未替代火电占比均为2017年数值)，可以预期2018E、 2020E对应火电发电量为47852.96亿千瓦时、53640.17亿千瓦时， 相应火电设备平均利用小时数分别为4228.21、 4508。(该测算口径为全国发电并网口径)

2010-2020年中国火电发电量统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

2010-2020年中国火电设备平均利用小时统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

全国煤电装机存量及增量分析预测

2016全国煤电装机存量至未来基本不会变，20160-2020年全国煤电装机存量为92384万千瓦。2016年全国煤电装机增量为5993万千瓦。截止到2017年全国煤电装机增量达到了4598万千瓦。预计2018年全国煤电装机增量大幅度降至2601万千瓦。

2016-2020年全国煤电装机增量统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

下一步将继续淘汰关停环保、能耗、安全等不达标的30万千瓦以下落后燃煤机组。中部地区具备条件的煤电机组超低排放改造要于2018年完成，西部地区要于2020年完成。