地板行业发展趋势分析 二、三线城市或将成为新增长点

地板分类与特点分析

地板主要分为实木地板、强化复合地板、实木复合地板、竹地板、软木地板等五类， 其中前四类为主要消费品。在地板主要产品品类当中，强化复合地板因价格低廉、款式多、耐磨等优点，产量占木板行业产量的 50%左右;实木复合地板占木地板总产量的 30%左右;实木地板因价格较高的原因而占比不高;竹地板产量占比一直较小。

地板品种分类情况

资料来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

实木地板近两年来销量增长迅速

房地产市场的增长带动近两年地板销量出现回升。据前瞻产业研究院发布的《木地板制造行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》数据显示，2017年地板总销量再创新高，达到41520万平方米，同比增速达到4.64%。分品类来看，2016年和2017年，实木复合地板销量分别为10450万平方米与11490万平方米，销量增速分别为9.42%与9.95%;实木地板的增速为10.03%与9.11%;相较于强化复合地板2%左右的年增速，增长较快。

2014-2017年我国各品类木地板销量统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

实木地板的销量增长一方面受益于消费升级，部分高端需求开始释放，另一方面，随着地暖产品不断受到消费者青睐，实木地板不含甲醛的优点使其成为消费者的首选。 预计未来，随着居民生活水平的不断提高，消费者对地板健康、美观等方面的需求不断提升，实木地板与实木复合地板仍将是地板行业中增速最快的两个子品类。

中国木地板市场规模预测

2015年中国木地板市场规模约为724亿元;平滑地产周期对木地板需求带来的阶段性影响后，预计未来5年该市场规模将以7%的年复合增速增长。到2010年中国木地板市场规模达到了406亿元，2017年后中国木地板市场规模达829亿元，预计2018年中国木地板市场规模将达到887亿元。2020年后将超1000亿元，达到1013亿元。

2010-2020年中国木地板市场规模统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

木地板销售与商品房销售相关

木地板行业需求主要源于房地产交易和旧房翻新，各自占比约为50%。其中，房地产交易以新房(期房)为主，从付款到交房大约需要1-1.5年左右，导致木地板销售相对于地产销售存在至少1 年的滞后性。另一方面，由于每年旧房翻新的数量较为稳定，使得木地板行业增速的波动幅度低于地产销售的波动。2016年商品房销售面积同比增长22.5%，显著高于2015 年6.5%的水平，预计2017/2018 年木地板销量有望提速。

木地板销售与商品房销售相关

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

国内木地板行业生产企业众多，竞争格局分散、市场集中度低

我国目前约有木地板生产企业2,300 多家，但普遍规模较小，且产品同质化较为普遍，虽然近几年市场涌现了圣象、大自然、德尔、扬子等有一定影响力的品牌，但仍未形成占绝对优势的品牌，中小型企业数量仍占全行业企业家数的90%左右。行业进入门槛低，对劳动力的素质要求不高，家庭作坊式工厂遍地开花，企业产能低、规模小，小型企业销售收入少、资金不足，无力引进先进的技术设备，而技术设备落后，自然无法实现规模化经营，经济效益比较低，资源浪费严重。巨大的市场空间包容了低层次竞争，地板企业市场推广手段单一且急功近利。

行业品牌集中度逐步提升

具备研发、品牌、渠道优势的企业，有望通过横向并购和纵向延伸成为行业的整合者。优势企业一方面可以向产业链上下游延伸，比如加强品牌建设、拓展基材加工基地甚至原料林基地等，以赚取更高的附加值利润。另一方面通过建设高效、优质、覆盖面广的营销渠道来保证优质产品推向市场，形成产销一体化优势，进而提升市场份额。

未来几年兼并重组将是产业整合的主旋律，将有更多的地板企业被淘汰出局，被市场淘汰或者成为大品牌公司的加工工厂，优质资源将向少数大企业、大品牌集中，行业品牌集中度越来越高。

二、三线城市或将成为新的增长点

相较于一线城市，二、三线城市地产限购政策较为缓和，挤出效应使资金大概率流向二、三线等房价洼地区域，并且一线城市房价涨速持续高于二、三线城市，房价差异仍在进一步拉大，最终或导致人口向二、三线城市迁移。从数据上来看，北京和上海外来人口呈现下滑趋势，2016年回落至近四年最低;本地农民工和外出农民工变化趋势同样印证了上述观点。

高性价比地板受益最大。二、三线城市地产加速将推动地板产品结构的调整，实用性更强的中端品类或迎来加速增长。在未来，地板制造企业在一二线城市市场的整合将继续，市场规模的扩展则主要依靠三四线城市市场经销商门店的数量提升。