婴幼儿奶粉行业市场需求分析 国产品牌逐渐崛起

婴幼儿奶粉基本概况

婴幼儿奶粉即婴幼儿配方奶粉。婴幼儿奶粉是根据不同生长时期婴幼儿的营养需要进行设计的，以奶粉、乳清粉、大豆、饴糖等为主要原料，加入适量的维生素和矿物质以及其他营养物质，经加工后制成的粉状食品。

婴幼儿奶粉一般有五大营养成分：蛋白质、脂肪、糖类、矿物质以及维生素。其中，婴幼儿奶粉中含有乳糖，乳糖对于幼儿发育非常重要，它能促进人体肠道内有益菌的成长，仰制肠内异常发酵，有利肠道健康。另外，矿物质又称无机盐，是人体构成不可缺少的物质，包含钙、铁、磷、锌、铜、锰、钼等，特别是含钙丰富，且钙磷比例合理，吸收率高。

婴幼儿奶粉市场规模分析及预测

中国是第二大婴童消费市场，婴幼儿奶粉行业发展有天然优势，市场规模更是逐年递增。据前瞻产业研究院发布的《婴幼儿奶粉行业市场需求与投资规划分析报告》最新统计数据显示，2016年，国内婴幼儿奶粉行业规模为1225亿元，同比增长6.43%;2017年，婴幼儿奶粉行业规模达到1350亿元。预计2018年我国婴幼儿奶粉市场规模将达到1,505亿元，未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为7.62%，2022年将达到2,019亿元。

2016-2022年中国婴幼儿奶粉市场规模情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国婴幼儿奶粉需求量突破百万

婴幼儿奶粉可谓是母婴市场的一块大蛋糕，全面二胎和消费升级不断推动奶粉行业需求回暖。据前瞻产业研究院数据显示，婴幼儿奶粉需求量由2013年的82.6万吨增长至2017年的110万吨，年均复合增长率为7.4%

2013-2017年中国婴幼儿奶粉需求量情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国婴幼儿奶粉产量增长缓慢

近年来，由于受食品安全问题影响，中国婴幼儿奶粉产量一直没有出现表现出明显增长趋势。特别是在三聚氰胺时间后，中国国产奶粉销量迅速下滑，奶粉产量也出现了较大程度下降。据前瞻产业研究院数据显示，2013年中国婴幼儿奶粉产量为70.4万吨，到2017年中国婴幼儿奶粉产量达到了80.6万吨，年均复合增长率为3.3%。

2013-2017年中国婴幼儿奶粉产量情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

婴幼儿奶粉品牌竞争力分析

据前瞻产业研究院最新统计数据显示，2018年5月婴幼儿奶粉品牌竞争力前三甲依次为惠氏、爱他美以及美素佳儿。其中，惠氏的市场竞争力最强，竞争力为11.3，爱他美以11.13的竞争力紧随惠氏之后。5月婴幼儿奶粉竞争力前十的品牌还有美赞臣、雅培、飞鹤、诺优能、雀巢、伊利以及贝因美。

2018年5月婴幼儿奶粉品牌竞争力情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

1、品牌集中化日趋明显

无论是在发达国家还是发展中国家，奶粉行业发展的集中度都是较高的，尤其是排在前几位的品牌占据着将近83%的市场份额。在未来国内婴幼儿奶粉品牌能为人记住的也仅是前几位的品牌巨头，所以这些品牌企业一定会精益求精，全面提升品牌产品的质量，使行业的发展更加集中化。

2、国产品牌逐渐崛起

截至2018年6月5日，共批准了152家工厂的1156个婴幼儿配方乳粉产品配方，其中境内106家工厂864个配方，占比93%，境外46家工厂274个配方，占比35%。整体来看，奶粉新政后国产品牌会逐渐崛起。

3、二三四线城市需求增速加快

婴幼儿奶粉销售渠道主要为：母婴渠道、电商渠道和商超渠道。母婴渠道在三四线城市具备绝对优势。据数据显示，母婴店的销售额在低级别城市和乡镇中占比约75%。注册制实行后，国产奶粉龙头具备渠道下沉优势以及价格优势。因此奶粉新政下，国产奶粉相对具备优势，二三四线城市通过此渠道的奶粉市场需求将加大。

4、“全面二孩”政策提供契机

截止到2017年我国新生人口为1723万人，比2016年小幅减少63万，但比“全面二孩”政策实施前的“十二五”时期年均出生人数多79万人，且是2000年以来历史第二高值。显然，在“全面二孩”政策落实后，将在2016-2018年期间出现一个生育堆积集中释放的高峰，“全面二孩”政策为婴幼儿奶粉行业提供巨大契机。