生活用纸行业发展趋势良好 千亿级市场规模静启

生活用纸发展趋势良好

生活用纸是纸类中重要的品种之一，与人们的生活息息相关。生活用纸主要包括：卫生纸、面巾纸、厨房用纸和湿巾纸等，主要用于日常生活。在我国由于经济高速发展和人民生活水平的提高，生活用纸作为生活必需品，整个行业一直保持较为良好的发展趋势。

中国生活用纸行业千亿级市场规模

生活用纸行业千亿市场规模下依然维持高增速，人均用纸量不断提升。据前瞻产业研究院发布的《中国生活用纸行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示， 2009年中国生活用纸市场规模为453.70亿元，到了2016年中国生活用纸市场规模扩大为988亿元，年复合增长率13.85%，按此增速，预计到2020年预计中国生活用纸总体市场规模有望达到1600亿元。

2009-2020年中国生活用纸市场规模统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

生活用纸行业未来市场空间广阔，主要有三大动力：品类、质量、渠道全面升级

1、品类升级。生活用纸使用场景的扩张促进非厕纸类产品消费量提升。在细分品类中，擦手纸、面巾纸、餐巾纸等 2010-2016 年复合年均增长率已经超过 15%，远远超过厕用卫生纸增速 6.1%。

2、质量升级。随着消费者对用纸质量要求的提升，本色纸市场作为新的焦点领域需求大增、高速扩张，孕育较大发展潜力。

3、渠道升级。生活用纸行业龙头纷纷进行渠道下沉，进一步开发、拓展三四线市场，另外电商渠道发展迅速， 2010-2016 年线上销售额占比提升，由于电商更便捷、更支持批量购买的特征，未来电商将成为重要渠道，有助于提升低线城市的渗透率。

电商渠道消费者偏好大批量、高性价比产品，集中度下降

电商生活用纸销售总额销售额增速依然非常高，从淘宝网销售总额上来看，抽纸销售额达到77.28亿元，增速 173.8%，卷筒纸销售额33.52亿元，增速83%。线上的纸品消费逐渐走向批量化。线上销售的品牌度下降的主要因素在于，中小品牌可以借助电商这个低成本平台抢占一部分低消费水平市场，。

从长期来看，品牌化依然是趋势。 一是四大巨头大力均开始大力发展电商业务，针对线上客群的特点开展促销活动，在促销力度的承受能力上较中小品牌有绝对优势;二是四大巨头产品质量高，消费者对产品的使用感受好，复购率将更高。

消费者对用纸质量要求提升，本色纸市场迅速发展

生活用纸通常由木浆、竹浆、蔗渣浆、草浆、废纸浆制造而成，质量好的卫生纸都是由原生木浆制成。木浆已成为当前生活用纸的主流原材料，木浆占比从2011年的47.5%上升到2016年的80.7%， 消费者对生活用纸的要求“价低质次”的时代已经过去，对生活用纸的品质和健康性有了更高的要求。竹浆本色纸主要生产基地集中在四川省，目前全国年生活用纸市场需求量在900万吨左右，而四川本色竹浆生活用纸年产能才刚刚突破50万吨，占比不到6%，计划到“十三五”末，四川省生活用纸加工能力达到年产能160万吨，本色纸占比60%，年产能达到96万吨，较目前增长近一倍。

行业供需格局改善，集中度有望持续提升

行业在经历了2013年生产过剩状况恶化、 2014-2015 年产能计划延后与调整之后，产销缺口有所改善，供需格局逐渐好转，行业经历新的一轮产能扩张，龙头企业持续完善产能基地区域布局、小企业进行设备更新换代、环保政策限制不达标企业开工使得产能利用率不断下降，龙头企业产能利用率未受影响呈现增长趋势。在行业竞争加剧、环保政策加速淘汰落后产能的背景下，行业集中度料将持续提升，国内目前集中度水平较北美仍有较大差距。