2020年中国炼油行业市场现状及竞争格局分析 行业盈利能力较弱

中石油、中石化仍占主要地位 行业整体盈利能力较弱

近年来，我国炼油行业企业数量逐年下降，2019年规模以上企业数量为1124家;市场竞争主体多样性增加，中石油中石化仍占主要地位;行业整体盈利能力较弱。

1、中国炼油企业数量逐年降低

我国成品油已经面临产能严重过剩的挑战，这将倒逼炼油行业从原有的燃料型向炼化一体转型，单纯的炼油企业正在慢慢减少。根据中国化工经济技术发展中心数据，2015-2019年中国炼油行业企业数量整体呈现下滑趋势，截至2019年12月末，炼油业规模以上企业1124家。

2、中国炼油行业市场格局重塑 中石油中石化仍占据主体地位

在过去相当长时期内，中石油和中石化在炼油行业处于绝对主导地位，成品油市场也是两强争霸局面。随着《国家发展改革委关于进口原油使用管理有关问题的通知》落实，地方独立炼油企业逐渐做大，其他央企也快速进入炼油行业，炼油行业版图开始发生实质性改变，两强争霸格局逐渐改变为两强与独立炼油企业竞争的新格局，形成了成品油市场主体多元化的基本格局，有力地推动行业整体竞争水平，整体消费环境大大改善。

以恒力、荣盛、桐昆、盛虹等为代表的民营企业借助政策东风，进军上游炼化。中国市场对外资企业开放范围不断扩大，埃克森美孚、巴斯夫、SABIC等国际石化巨头积极抢滩石化市场。中国石化、中国石油、中国中化等主营炼厂也在加速炼化转型升级布局。

以山东地炼为代表的传统民营炼化加快布局产业整合、转型升级。中国的炼油工业正处在市场放开政策红利催生的产能过剩的“阵痛期”，历史上最大规模的大洗牌即将到来，未来必将加快转型升级，迈向高质量发展。

3、中国炼油行业经营效益下降

2019年，全球市场剧烈动荡，宏观经济下行压力不断加大。石油和化工行业增加值同比增长4.8%;营业收入12.27万亿元，增长1.3%，其中，炼油业营业收入成本3.35万亿元，同比增加8.4%。

注：2017年营业收入增速为21.5%。

注：图中增长率为按可比口径计算所得，非名义增长率。

从2018年开始，我国炼油业利润总额步入下行区间，2019年降幅进一步增长。2019年炼油业规模以上企业全年实现利润总额947.0亿元，同比下降42.1%，降幅较前11个月收窄7.1个百分点，占石油和化工行业利润总额的14.2%。

注：2017年利润总额增速为120.4%。

注：图中增长率为按可比口径计算所得，非名义增长率。

从营业收入利润率方面来看，2016-2019年炼油业营业收入利润率整体处于较低水平，并呈逐年下降态势，2019年该值为2.35%，同比下降1.90个百分点，说明我国炼油行业盈利能力较弱。

4、中国炼油行业资产总额逐年增长

2015-2019年中国炼油行业资产总额呈现稳定上升趋势，2017年以来增速均在10%以上。2019年资产总额为2.59亿元，同比增长19.7%。与此对应的是炼油企业，资产负债率上涨，2019年恒力石化和荣盛石化的资产负债率均超过了75%。

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