2020年中国钢铁行业市场现状及发展前景分析 未来几年将成为兼并重组窗口期

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 2020-07-31 10:04:43  来源:前瞻产业研究院 E2170G0

钢铁产能过剩压力将长期存在

今年是钢铁等行业去产能工作的收官之年,但钢铁产能过剩的压力将长期存在。在不久前举行的2020年中国钢铁发展论坛上,中国冶金工业规划研究院党委书记李新创发表了题为《“十四五”中国钢铁发展趋势》的演讲。

李新创称,疫情导致国内外市场需求回落的情况下,钢铁行业很可能再次出现严重供大于求的局面。同时,产业集中度低已成为阻碍行业高质量发展的关键问题,钢铁行业兼并重组步入快车道。

1、中国钢材需求端收缩,供给端保持增长

由于中国钢铁生产保持较高水平,而用钢行业增速放缓,国际市场需求疲软令出口难度加大,中国钢材市场供大于求的局面仍难以扭转,令后期钢价承压。受经济适度放缓以及用钢行业增速放缓影响,后期国内市场钢材需求呈减弱趋势。但有望继续保持增长。

2012-2018年,中国钢材表观消费量总体呈现上升态势,但波动较大,其中2018年中国钢铁表观消费量为10.49亿吨,同比增长6.39%,增速较上年有大幅提升。截至2019年12月底,中国钢材表观消费量达11.53亿吨,同比上年增长9.91%

2012-2019年中国钢材表观消费量统计及增长情况

但从整体趋势看,钢材需求将进入减量阶段。李新创称,防范钢铁产能过剩的压力还将长期存在。

一方面,随着中国经济逐步转向高质量发展,单位GDP钢材消费强度将呈下降趋势;另一方面,中国钢材出口量整体呈下降态势。

国家信息中心专家最新预测显示,到2025年,我国第三产业比重将增长至58%,第二产业比重下降至36%;最终消费支出所占比重将增长至59%,固定资本形成总额占比将下降至41%。

同时,钢材直接出口下滑幅度较大。钢材主要出口目的地疫情严重,订单取消或物流严重受阻。从2020年1-6月的数据看,中国出口钢材为2870万吨,同比下降16.5%。随着疫情防控的常态化,严峻的出口形势短期内难以改变。

2014-2020年H1中国钢材出口量统计及增长情况

在需求端收缩的同时,供给端却依然保持增势。国家统计局最新数据显示,2020年6月中国粗钢产量为9158万吨,同比增长4.5%,粗钢日均产量305.3万吨。累计方面,2020年上半年,全国累计生产粗钢49901.1万吨,同比增长1.4%,粗钢累计日产274.18万吨,折合全年粗钢产量将突破10亿吨。中国今年钢产量将占全球的56%以上。

2010-2020年H1中国粗钢产量统计及增长情况

近年来,钢铁行业固定资产投资一直处于高位。2019年,黑色冶炼及冶延加工业固定资产投资累计增速达26%,是制造业投资增速的8.4倍。2020年受疫情影响,制造业固定投资增速一直处于负增长,尽管环比稳步收窄,但相比于同期黑色冶炼及压延加工业投资增速,一直低21个百分点以上。

李新创表示,2020年各地置换产能预计约有8000万吨即将投产。较短时间内集中释放,难免会对市场产生较大冲击。

6月下旬,国家发改委、工信部等六部委联合发布《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》,要求对尚未完成压减粗钢产能目标任务的地区,要继续坚持运用市场化、法治化办法,确保在2020年全面完成去产能目标任务。

现状是行业发展面临问题与不确定性增多增强,行业经营效益重回微利,部分企业甚至已经出现亏损。

根据国家统计局发布的数据,2020年1-5月中国黑色金属冶金及压延加工业实现利润总额达到493.3亿元,同比下降57.2%,销售利润率仅1.94%,位居41个工业行业的倒数第五。

2、兼并重组窗口期来临

李新创表示,周期性行业在低谷期往往会出现大面积的洗牌重组。不少钢铁企业面临的尴尬境地,不加大装备技改、环保安全等投资,没有出路;如果增加投资,激烈竞争下,未必能撑到最后。

同时,产业集中度低已成为阻碍行业高质量发展的关键问题。

李新创对此分析称:一是无法通过行业自律实现产需动态平衡、市场稳定;二是难以有效避免产能过剩、钢价大起大落;三是难以获得国际铁矿石市场采购的话语权。

2019年,前四家钢铁集团集中度22.12%,前十家钢铁集团集中度36.82%;22家千万吨级以上钢铁集团占比仅52.38%。从日本的情况看,前两位钢铁企业日本制铁和JFE粗钢产量7903万吨,占全国比例达79.6%。

2016年9月,国务院发布《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出,到2025年,中国钢铁产业前十大企业产能集中度将达60%~70%,其中包括8000万吨级的钢铁集团三至四家、4000万吨级的钢铁集团六至八家,与部分专业化的钢铁集团。

兰格钢铁研究中心分析师王静此前接受第一财经记者采访时表示,供需形势的变化将加速产能整合,政策和市场力量共同推动,当前及未来几年将是整合重组的窗口期。

王静还表示,产业集中度与销售利润率之间存在正相关性,集中度提升后,钢铁企业在对上下游的定价方面主动决策性会加强,有利于促进产业链利润的再分配。

事实上,当前区域性钢铁重组整合加快。江苏省发布钢铁行业转型升级优化布局推进工作方案,大力推动全省沿江和“低小散”产能整合,在南通通州湾、盐城滨海新区、连云港板桥工业园等沿海重点港区集中布局。

山东省也印发了《关于加快七大高耗能行业高质量发展的实施方案》,将目前分散在12个市的钢铁企业和钢铁产能,逐步向日—临(日照—临沂)沿海先进钢铁制造产业基地和莱—泰(莱芜—泰安)内陆精品钢生产基地转移。

更多数据来源及分析请参考于前瞻产业研究院《中国钢铁行业发展前景与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

(文章来源:第一财经 祝嫣然——防范产能过剩压力长期存在 钢铁行业兼并重组步入快车道)

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