2019年中国煤制烯烃行业市场分析：工艺技术日趋成熟 产能规模增长且地域特征明显

1、煤制烯烃(CTO)成本较低

《2018年国内外油气行业发展报告》中指出，2018年我国石油对外依存度上升至69.8%，远超40%警戒线。预计2019年油气对外依存度还将继续攀升，以油气3%的能源结构支撑油气30%的能源消费结构，既不安全也不可持续。

2010-2018年中国石油对外依存度变化情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

目前低碳烯烃的制取主要有三种工艺路线：一是石脑油制烯烃，二是煤制烯烃，三是丙烷脱氢制烯烃(PDH)。其中以石脑油为原料生产乙烯、丙烯，一直是烯烃制取的主要路线。受制于国内原油资源禀赋，国内进口原油主要用于炼制成品油，国内烯烃产量无法满足市场需求。由此，煤制烯烃应运而生。

对比几种主流烯烃路线，煤制烯烃优势在于煤炭成本，尤其是富煤地区，煤炭的成本相对稳定，资源属性增强一体化竞争力。外采甲醇制烯烃成本偏高，多数情况下处于成本曲线右侧，开工情况比较被动。石脑油裂解制烯烃成本处于中间位臵，工艺成熟盈利稳定。而煤制烯烃通过资源自供和工艺改进，成本仍有下降空间。

烯烃成本对比情况(单位：元/吨)

资料来源：前瞻产业研究院整理

注：截至2019Q1，CTO(煤→甲醇→烯烃)、MTO(甲醇→烯烃)这两种煤制烯烃路线装置的产能占比分别为44%和39%，所以上图只测算了这两条煤制烯烃工艺路线的成本作为参考。

2、煤制烯烃工艺技术越来越成熟

煤制烯烃又称煤基甲醇制烯烃，是指以煤为原料合成甲醇后再通过甲醇制取乙烯、丙烯等烯烃的技术。目前我国煤基甲醇制烯烃项目中所采用的工艺技术较为多样化，国内外技术均有涉及。其中国外主要涉及：UOP/Hydro的MTO技术和Lurgi的MTP技术。南京惠生、阳煤恒通、江苏斯尔邦、久泰能源项目采用UOP/Hydro MTO技术，神华宁煤及大唐多伦装置均采用Lurgi MTP技术。国内技术来看，中科院大连化物所的DMTO技术较为成熟，在国内已经有13套业绩项目，另外中石化上海石化研究院的SMTO、神华集团自主开发的SHMTO技术也均有商业化应用。

国内外甲醇制烯烃工艺技术对比情况

资料来源：前瞻产业研究院整理

3、煤制烯烃装置总规模逐年增长且具有地域特征

2010年我国第一套CTO装置——神华包头60万吨CTO项目投入商业化运营，标志着我国实现了煤基甲醇制烯烃技术工业化应用“零”的突破;2011年中原乙烯20万吨MTO项目投产，成为我国第一套投入运行的商业化MTO装置。之后的2014-2016年是我国煤制烯烃项目的投产高峰。截止到2018年，我国共有煤制烯烃装置总规模1302万吨，2010-2018年CAGR为47%。

2010-2018年中国煤制烯烃产能统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

从分布来看，截至2019年第一季度，我国西北、华东、华北、华中、东部地区所拥有的煤基甲醇制烯烃装置产能分别占据全国总产能的68%、20%、10%、1%、1%。我国煤基甲醇制烯烃项目的具有明显地域特征：第一，大部分装置位于西北地区;第二：东部沿海地区是我国煤基甲醇制烯烃装置另外一个密集地区，这些区域的装置距离消费地很近，但大部分外购甲醇。

截止至2019年Q1中国烯烃装置产能地区分布情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

以上数据来源请参考于前瞻产业研究院发布的《中国煤化工产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。