互联网时代下金融创新改革

市场经济中的理性实现了企业利益和公共利益的统一，在市场经济中，为己必先为公，任何想盈利的企业都必须先了解市场的需求，为社会公众着想，只有当公众接受了他的产品，企业才能实现盈利的目的。利润是社会公众投给企业的，利润越多，说明承认他的民众越多，他对社会的贡献也越大，以盈利为目标的企业和社会公众在利益上是一致的，不存在根本性的矛盾，企业需要理性，社会也需要理性。企业需要照顾社会利益，社会也要珍惜企业家。

“目前这一阶段政策的重点还是应该稳增长，不应该让增长速度过分下滑。”

毫无疑问，我国经济增长速度正逐步下滑，增速从3年多前的两位数，到近期稳定在8%以下，甚至7.5%以下，这个数字变化的背后是何经济动因，未来又会朝着什么方向发展呢?

对于经济的走向，主流的经济学界主要持两派观点：一部分人认为这一轮的经济增速的下滑是逐步的下台阶，从两位数先降到7%，未来若干年还会降到6%;另一部分人认为这一轮经济增长速度的下滑是周期性的，是由短期的因素推动的。

我同意第二种观点。就整个长远来看，未来5年、10年、20年，中国经济增长的潜力还是比较大的。目前这一阶段政策的重点还是应该稳增长，不应该让增长速度过分下滑。

“基础设施建设、产能升级、居民消费是中国经济新的增长点。”

中国的经济是具有潜力的，这体现在三个新的增长点上：一是基础设施建设，我国人均公共设施的资本存量是日本韩国的18%，这意味着我们还有很大的空间需要赶超。二是产能升级，目前我国包括有色、水泥、建材在内的很多行业的产能仍旧落后，如果这些行业能够进行有效的产能更新，单位产出的能耗将会降低，污染也会减少，过程中给经济增速所带来的动因是非常可观的。三是私人消费、居民消费，我国的居民消费水平正在起步，近年来占GDP的比重每年上升0.7%，根据测算，目前已经达到46%~47%，三四年后预计能超过50%，这将成为经济升级、经济发展的一个亮点。

“老百姓投资的兴奋点已经逐步从房地产移向了金融投资。”

这一轮经济增速下滑的主要因素之一就是房地产，房地产未来的走势又如何呢?业内人士普遍认为，基于9月底全国几乎所有城市都取消了限购(除北上广深和三亚)，根据历史经验，6~8个月后，市场交易量会出现回升，在此基础上再过一两个月，整个价格就会回升。

我不同意这种观点，我认为这一轮房地产调整可能比过去任何一个周期都要稍微难一点，可能需要1~2年甚至更长时间。一方面原因是，我国居民房地产消费和其他发达国家相比已经超前，需要时间消化;另一方面原因是，金融行业已经发生了巨变，投资者有了房产以外更多优良的金融投资产品，所以老百姓投资的兴奋点已经逐步从房地产移向了金融投资。因此，我不认为2014年年末或者2015年年初我国房地产市场会出现2009年5月那样的反弹。

“泛亚模式是一种电子平台的服务模式，也是互联网金融的一个产物。”

互联网金融这个概念需要从两个层次去理解：互联网技术在现代经济体系中能够为经济发展提供什么样的服务，这是我们现在绝大多数人探讨的互联网金融;更重要的是互联网本身创造了一些新的机会、新的生产模式，在这种新的生产模式下需要什么样的金融服务。

泛亚模式是一种电子平台的服务模式，思路上和宝宝产品类似，只不过它不是用债券做质押，而是用稀有金属做质押，因此泛亚模式也是互联网金融的一个产物。

“互联网金融最终是要建立一个金融网络，服务实体经济。”

互联网在第一个层次上是服务于传统的工业经济，阿里巴巴做的就是这么一件事，其服务的领域从原材料的生产到加工、仓储到物流、电商、购物中心，最后到消费者，包括银行。和传统金融机构相比，它的优势在于信息成本低、渠道成本低。而互联网金融发展到今天，所有能做起来的都是拥有渠道、拥有客户的人。

其实互联网金融不管怎么做，最终是要建立一个金融网络，降低资金流动的成本，通过大数据等基本工作，达到服务实体经济的目标。这中间有巨大的商机，这个商机就是提高中国的经济效率。我认为围绕传统经济、工业经济的一系列互联网金融服务，未来都有很大的空间。