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投米网存流动性风险 网贷行业规范运作才是重点

 2017-02-17 09:24:14 责任编辑: 来源:前瞻产业研究院 作者:李海涛

网贷的存在大大完善了我国金融市场的结构,为那些难以通过传统融资渠道(如银行)获得资金的用户提供了便利,网贷资金一般用于创业、个人消费或者经营周转等标的。网贷平台的资金来源,也是通过发行具有较高收益率的理财产品来从市场上获得资金。今本上可以认定:网贷平台就是一个信息中介平台。

但是此前出台的网贷平台管理办法规定:网贷平台不能有资金池,因为活期理财产品最大的风险就是期限错配导致的流动性风险。而监管部门为了杜绝这一隐患,这才采取“一刀切”的方式,不过仍旧有部分网贷平台从事活期理财业务。

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而日前互联网金融服务平台推出的“随心宝”活期理财产品,就被指存在资金池风险。

虽然投米网声称平台“不吸储、不放贷,只作为中介撮合借贷双方。”也就是说投米网参与的资金流转全部通过第三方支付平台来实现,,自身并不经手归集客户资金。

但是其发布的理财产品却标榜“随存随取”。而随存随取、活期也就意味着平台要有一个资金池用于垫付客户随时赎回的要求。然而不管是平台自有资金垫付还是用其他客户的资金来垫付,都不符合平台“信息中介”的定位。

其实目前市场上类似于投米网这样的情况很多,不少网贷平台都存在类似的问题。在2016年网贷行业评级100强平台中,有35家平台都在经营活期理财产品,而这35家中又有7家在2016年停止了活期理财业务。

目前不少网贷平台都涉及运作不规范的问题,以此经营者如果想要发展,确实要从多个角度进行整改。例如如果平台撮合的交易资金来源于个人借贷,那么整体打包给投资人的时候要得到资金方的明确授权,确保资金用途符合约定。

以目前市场认可度较高的余额宝为例,由于余额宝具备基金销售牌照,因此余额宝平台可以作为一个货币基金募集渠道,货币基金具有较高的收益率保障。并且其募集的资金主要用于协议存款,并不是“随用随取”。

随着监管趋严,网贷平台以后想要代销保险、基金、银行理财、券商资管等金融产品,就没那么容易了。毕竟活期理财产品对资金的流动性要求很高,最起码现有的技术无法解决期限错配的问题,这也就导致目前不少活期理财产品其实也就是典型的资金池。

对于网贷行业投资者而言,想要攫取金融市场这一块蛋糕,规范化运作才是重点。

据前瞻产业研究院《中国P2P网贷行业市场前瞻与投资规划分析报告》的统计,仅2015年底全国网贷成交量就超过万亿,2016年全年的网贷成交量更是有可能超过3万亿元。不过随着网贷监管的趋严,行业也存在一定变数,经营者还需未雨绸缪。

本文作者:李海涛 (前瞻网产业观察员)

本文来源前瞻产业研究院,转载请注明来源!(图片来源互联网,版权归原作者所有)

关键词: 投米网 网贷行业
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