润滑油行业市场需求分析 高端润滑油需求量逐年上升

润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领 域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带 动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。

全球润滑脂产量统计分析

2014年全球润滑脂产量达到112.3万吨,比2013年减少4.44%;2015年全球润滑脂产量为108.6万吨，比2014年降低了3.3%。2016年，全球润滑脂产量达到116.7万吨，比2015年略有增加，标志着连续第二年出现了润滑脂生产的上涨。

2013-2016年全球润滑脂产量统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国润滑油表观消费量统计预测

润滑油可分为工业润滑油和车用润滑油。总体看，润滑油行业平稳发展，增速逐渐提升2017年，预期全国润滑油脂市场总消费量约为520万吨。工业油需求量占比42%，车用油占比58%。近年来国内工业润滑油用量趋于平稳，车用润滑油消费量不断提升。据前瞻产业研究院发布的《润滑油行业市场需求预测与投资战略规划报告》最新统计数据显示，2017年我国润滑油表观消费量为674万吨，同比增长12.9%，未来中国润滑油表观消费量将持续增长，预计2018年我国润滑油表观消费量或超700万吨，达到711万吨。

2013-2018年中国润滑油表观消费量统计及增长情况预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

2017年润滑油行业市场份额占比情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国润滑油产量统计预测

据前瞻产业研究院数据显示，2015年中国润滑油产量为581.25万吨，到2016年时，中国润滑油产量达到617万吨。预计到2018年，中国润滑油产量将达到660万吨，未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为4.13%，2022年中国润滑油产量将达到776万吨。

2015-2022年中国润滑油产量统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国润滑油发展不利因素

1、工业润滑油受经济和政策影响大

随着中国的经济进入新常态，宏观经济增速下降，与润滑油产业相关度高的核心产业大幅度萎缩，产业整合淘汰落后产能，高档产品普及带来的换油期延长，对中国润滑油市场的规模产生深刻的影响。在润滑油产业中，工业润滑油与煤炭、钢铁、水泥等重化工行业关系密切，受行业兼并重组、淘汰高耗能落后产能等影响较大，需求量明显减少。

2、国际品牌占据高端市场

截至2016年，以壳牌、美孚、嘉实多为代表的跨国润滑油企业，占据中国润滑油市场30%的市场份额，并以其品牌和技术的影响力，占据了80%的高端润滑油市场份额。借助固有技术和品牌优势，国际知名品牌在中国市场将进一步增加投入和并购，加大本土化经营，同时将有更多的国际品牌进军中国市场。

3、劣质机油普遍存在

由于市场上润滑油品牌很多，润滑油的品质参差不齐。由于假冒品牌润滑油生产成本较低，劣质流水线生产之后只要贴上名牌的商标，价格就可以翻好几倍。售假利润的大空间让不少不法分子趋之若鹜。

4、议价能力较弱

一方面，润滑油行业对上游原材料行业的议价能力较弱。主要因为生产润滑油产品的原材料很难有替代品，且这些原材料的价格主要受原油价格的影响。另一方面，润滑油企业对下游行业议价能力也不强。润滑油行业的下游行业是汽车、冶金、船舶、航空航天等行业，目前，我国润滑油企业较多，产品同质化程度较高，市场竞争比较激烈，润滑油产品价格主要受市场供需变化的影响。

中国润滑油发展有利因素

1、政策利好发展

随着“中国制造业2025”战略规划的出台，中国高端装备制造业迎来了新的发展机遇，由中国高铁和中国核电领跑的高端装备制造业在国家“走出去”战略中也大步前进。作为发展高端装备制造业必不可少的产业，有“流淌在制造业中的血液”之称的润滑油，发挥了巨大的作用。这一规划的出台，给润滑油行业带来了难得的机遇及挑战。

2、汽车市场带动需求

截至2017年底，我国机动车保有量达3.10亿辆，其中汽车2.17亿辆。预计汽车后市场仍将保持增长势态。纵观整个汽车后市场服务，从传统的修理厂到现在的专业保养店，润滑油都占据着重要位置。受益于汽车后市场的发展，润滑油市场将稳步增长。

3、高端润滑油需求大

近年来，我国高品质润滑油需求量占润滑油整体需求量逐年上升。高品质润滑油逐渐取代原有低端产品，成为各类终端用户的主要选择，其原因包括：第一、制造业装备水平迅速提高，大量精密、自动化设备需要高品质、个性化润滑油产品确保其有效运行;第二，我国润滑油工业水平提高，已经能够为终端客户提供各类高品质、个性化、差异化的润滑油产品;第三，在政策层面上，国家大力推广“合理润滑”的理念，倡导通过选择高品质润滑油产品减少因润滑不当导致的各类损耗，提高经济效益。

4、市场集中度提高

面对供给侧结构性改革的深入推进和“三去一降一补”的不断发力，“兼并”和“淘汰”将成为未来几年润滑油市场的主题词。在国内润滑油市场需求量的下降的情况下，许多规模润滑油企业进一步扩大市场占有率，占据行业的制高点和主流位置，导致整个行业的品牌集中度会越来越高。随着润滑油市场的品牌集中化，为中国润滑油的领先品牌带来新的发展机遇。