半导体产业发展趋势分析 智能手机为主要增长动力

未来全球半导体产业继续保持成长

半导体行业虽然有科技革命驱动，但也与全球经济的景气度密切相关，过去十年半导体市场的波动性较大。2008年经济危机发生后，2009年全球GDP下降2.2%，半导体产业总产值下降10.7%;而随着经济复苏信号的出现，2010年全球GDP 增长4%，半导体产业总产值增加31.8%。半导体行业整体增速与全球GDP增速正相关，但波动更剧烈。因此，关注半导体产业也要关注全球经济形势，在目前欧美国家经济回暖的趋势下，未来全球半导体产业也会继续保持成长。

半导体市场主要增长动力在于智能手机、汽车电子、工业物联网等领域。云计算、工业物联网、大数据、5G等新业态引发了半导体产业的变革，半导体市场主要增长动力在于汽车电子、工业物联网、智能手机等领域。智能手机市场增速放缓，而物联网、汽车电子等新兴终端应用逐步放量。2016-2021年汽车电子、工业/医疗、通信电子销售额的增长率分别为5.4%、4.6%、4.2%。

2017年全球半导体市场份额情况(按终端)

数据来源：前瞻产业研究院整理

全球半导体行业市场规模分析

据前瞻产业研究院发布的《半导体产业战略规划和企业战略咨询报告》数据显示， 2017年全年半导体销售额为 4122 亿美元， 同比增长 21.6%，创造半导体历史上的年度新高。据预测 2018年全球半导体市场规 模将达到 4512 亿美金，同比增长 9.5%。

可以看出，半导体行业虽然并不是始终增长，但是在过去10年内遵循一个螺旋式上升的过程，放缓或衰落后又会重新经历一次更强劲的复苏。这背后是科技革命带来的成长，我们认为，伴随着电子产品在人类生活的更广泛普及以及智能化，未来半导体行业仍将保持 旺盛的生命力，盘旋向上。目前，半导体行业处于一个上升期的起点。

2008-2018年全球半导体行业销售额统计及增速情况

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

全球半导体资本支出分析

2017年全球半导体资本支出为970亿美金，创过去5年新高。 前瞻产业研究院预计，18、19年全球半导体资本支出将分别增长9.0%和5.0%，资本支出金额分别为1,057.3亿美元和1,110亿美元。全球半导体的资本支出仍将不断增长，这也是行业进入门槛高的体现，民间资本往往并不青睐于投资这样的领域，需要政府牵头带动。

2014-2020年全球半导体资本支出统计情况及预测

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

国内半导体产业销售收入维持高速增长

国内半导体产业销售收入维持高速增长，与全球景气趋势保持同步。近年来国内半导体产业景气度与全球保持一致，收入增长率高于全球收入增长率，2017年进入产业高景气度期。2017年，中国半导体销售收入1315亿美元，同比增长22.3%。

2014-2017年中国半导体产业销售额与全球对比情况

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

智能手机是第一大IC应用市场，是集成电路发展的主要增长动力

虽然智能手机的增速放缓，但随着智能手机的技术创新和更新迭代，比如未来具备虚拟现实功能的智能手机和新款5G智能手机的运用，集成电路NAND闪存，模拟电路、逻辑电路的需求将大幅扩大，推动集成电路产业的发展。

汽车电子作为新兴应用终端，是集成电路产业下一个蓝海

自诊断系统、电子稳定系统(ESP)等电子控制设备，车载娱乐电子、车身智能电子等逐渐运用于汽车中，根据数据，新能源汽车中汽车电子成本占比已达到47%。根据数据显示，2016年我国汽车电子市场规模约740.6亿美元，同比增长12.7%。根据中国汽车工业协会等机构发布的数据，到2020年全球汽车电子产品市场的产业规模预计将达到2400亿美元，其中我国汽车电子市场规模将超过1058亿美元。汽车电子行业的迅速崛起给集成电路带来新的蓝海。

物联网半导体迎来快速发展

物联网半导体受益工业物联网和制造智能化浪潮，未来几年迎来快速发展。在中国制造2025背景下，2016年我国工业物联网规模达到1896亿元，中投顾问预计到2020年，工业物联网规模将突破4500亿元。集成电路特别是传感器、射频识别(RFID)芯片是工业物联网系统的重要组成部分。工业物联网的发展将大力推动物联网半导体的发展。