消费金融行业发展现状分析 消费信贷呈现爆发式增长态势

消费升级带来的耐用品/服务消费需求增长，将带动消费金融需求的不断扩大，而传统个人金融服务(如信用卡)存在一定的服务盲区，此时消费金融顺势补位，逐步释放消费金融需求。

随着城镇居民家庭人均可支配收入的持续增长，国内消费升级趋势明显，消费需求正从衣食住行等 基本需求转向轻奢、服务等非必须需求，例如奢侈品、海外旅游、健身等。消费升级带来的耐用品/服务消费需求增长，将进一步刺激消费金融需求的不断扩大。目前我国消费金融产品主要集中于3C 数码产品消费场景，在旅游、家装、教育等领域较为少见。未来消费场景的拓展将为消费金融产品带来广阔的市场空间。

我国消费信贷呈现爆发式增长态势

近年来，我国消费金融行业发展迅速。据前瞻产业研究院发布的《消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示：从2013年到2017年的5年时间里，我国消费金融迅速发展，除去住房贷款的消费信贷余额规模增速一直保持在20%以上，年均复合增长率达到了24.7%。特别是在2017年，消费信贷余额达到96000亿元，同比增长62.2%，呈现爆发式增长的态势。据预测，未来几年我国消费信贷余额的增速虽将有所回落，但仍将以年均30%以上的增速扩张，预计2018年消费信贷余额达到131900亿元，同比增长约37.4%。

2013-2018年中国消费信贷市场规模情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

80，90后成为社会消费主力，超前消费观念进一步被接受

随着 80、90后日益成为劳动和消费的主力人群，我国居民消费观念也正在发生着 转变，适度超前消费的理念正在被普遍接受。80后的主流消费观念已从50、60后的勤俭节约、量入而出转换为追求物质享受、提倡超前消费。 同时，90后成长对未来收入持乐观态度，消费行为相对激进，对借贷消 费的心理可接受度高。随着消费主力转向80、90甚至00后，超前消费、 借贷消费观念将进一步成为潮流。消费人口结构变化带来的消费观念转 变，将为消费金融的发展提供巨大支持和促进。

消费金融“互联网化”趋势明显，线上消费金融产品规模持续高增长， 成消费金融发展的新机遇

主要原因有：1)线上和移动终端的电商新 消费模式以其独特的便利、快捷，将激发更多大众消费需求，金融需求 也就越大。2)移动互联网能够让原先未被传统金融覆盖的三四五线城市客户参与到消费金融中来。

国内居民消费信贷在全国信贷结构中，占比偏低，具备很大的提升空间

国内居民消费信贷占总的全国信贷中，占比是在20%左右，其中有将近75%是住房贷款，那么除去房屋贷款居民消费信贷占比才5%，远低于国外成熟市场30%的比例。在人群代际的变迁、居民收入的持续增长下、消费观念转变、消费金融产品及服务不断丰富下，国内居民消费信贷(除房屋贷款)具备很大的提升空间。