银行零售业发展现状分析 信用卡业务已成盈利发力点

银行零售战略转型初见成效，信用卡业务已成发力点与主力军

得零售者得天下是近年来商业银行在利率市场化大背景下所得出的共识，大力发展零售业务成为各大银行转型的主要方向之一。从各大银行半年报业绩来看，不少银行零售业务占比持续提升，银行零售战略转型初见成效。

其中的信用卡业务已成零售银行业务的发力点与主力军，也是零售银行战略的重心。随着我国经济进入高质量发展阶段以及消费升级推进，信用卡业务仍存在着巨大的市场空间。

银行零售转型初见成效

金融严监管趋势下，银行对公业务和同业板块业务增长放缓，零售板块成为了大家转型发力的重点。从半年报来看，不少银行零售业务占比持续提升，银行零售战略转型初见成效。据前瞻产业研究院发布的《互联网+银行业商业模式创新与投资战略规划专项分析报告》统计数据显示，2018年上半年各家银行持续加大对零售贷款的投放力度，零售贷款环比年初增8.1%，高于对公贷款2.9个百分点，增速排名靠前的主要为城商行和股份行，排名前三的分别为上海银行(+30.2%)、南京银行(+19.9%)、平安银行(+17.7%)。从上半年新投放贷款总量中零售贷款的占比来看，平安银行、浦发银行、建设银行排名靠前，零售贷款占上半年新增贷款的比例分别为104%、65%、64%。

从零售业务收入贡献角度来看，上半年提升靠前的有贵阳银行和平安银行，对全行收入贡献度分别环比年初提升14个百分点和7个百分点;存量占比上，平安银行(51%)、招行银行(50%)和光大银行(41%)零售收入在总收入中占比排名前三。

在零售板块盈利能力方面，各行在零售业务发展质量方面表现分化，通过对比各家银行零售板块资产回报率发现，招行银行、宁波银行和平安银行排名靠前，资产回报率分别为3.4%、3.0%、2.5%，而排名后三位的银行平均回报率水平在1%，差异明显。

银行在零售业务转型的同时，并不是完全放弃对公业务，而是把对公业务做精，坚持对公做精，坚定走“上轻+行业化”路线，突破传统对公业务思路，升级交易银行。

信用卡业务成为零售业务盈利发力点，私人银行将成为下一个突破口

城镇化水平及居民消费水平不断提升，消费对经济的拉动作用日益显现，零售金融迎来巨大的发展空间。除平安银行和招商银行以外，还有不少银行的零售业务占比持续提升，零售业务营收持续上涨。

而零售业务中，信用卡业务成为盈利发力点。在零售转型的过程中信用卡业务逐渐成为各家银行零售发力的重点。流通信用卡规模环比年初保持了较快的增长，大行和股份行平均增速为15%。具体而言，信用卡规模环比年初增速排名靠前的是股份制银行：平安银行、兴业银行、中信银行;信用卡存量卡规模排名靠前的是工商银行、建设银行和招商银行。

目前，信用卡业务成为零售金融的焦点。私人银行将成为下一个突破口。一方面夯实基础，另一方面有几个领域要重点突破。有几个领域仍然有很多潜力要突破，私人银行的财富管理能力要快速得到提升和突破。还要加快信用卡的发展，让它快速在国内乃至国际上打响品牌。与此同时，要借这一次资管子公司的成立强化我们的投资能力，向零售和同业提供好的资产。