消费金融市场规模将近50万亿 行业呈现三大发展趋势

从我国消费金融公司发展历程来看，2009年《消费金融公司试点管理办法》颁布，2010年首批4家消费金融公司获批，2013年消费金融公司试点城市新增10个城市，2015年消费金融公司试点扩至全国。截至2015年10月底，经中国银监会授予金融许可证的消费金融公司仅10家，行业尚处于初创期。

近年来，伴随着我国经济转型对刺激消费、扩大内需进而调整经济发展结构的迫切需求，以及居民收入和消费能力的提升，我国消费金融市场取得了快速的发展。前瞻产业研究院发布的《消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》预计，2017-2022年中国消费信贷规模依然将维持15%以上的增长率，预计2022年市场规模将近50万亿。

2017-2022年我国消费金融行业市场规模预测(单位：万亿元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

2014年，首批4家试点消费金融公司均实现盈利，行业盈利能力大大提升。随着消费金融公司试点的逐步开放，市场竞争加剧，行业总体利润率将有所下降，预计到2022年，行业整体利润规模将超过1.4万亿元。

2017-2022年我国消费金融行业利润水平预测(单位：亿元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

消费金融行业呈现三大发展趋势

互联网化趋势

消费金融的互联网化包括产品的互联网化、风险管理模式的互联网化以及服务模式的互联网化。

首先，互联网经济对于传统经济的渗透逐步增强，互联网生态本身存在大量的尚未开发的金融需求，覆盖保险、基金、证券、银行等诸多从传统金融领域，这对传统金融的互联网化要求在迅速提升;其次，互联网正在逐步改变人们的生活习惯，包括支付的方式、消费的场景都在发生巨大变化，因此，传统金融必须在服务模式和渠道方面有所创新，这才能满足用户对服务体验的需求，而与此同时，互联网也将拓宽企业的服务能力、服务广度和宽度，提升服务效率;最后，伴随互联网经济的发展以及对于线下经济的渗透，未来所有的数据都将是可数据化、可被记录的，数据是未来风险管理的宝藏，而这也将对传统金融风险管理模式提出挑战。

而互联网企业全面进入消费金融领域也是互联网化程度加深的重要表现。互联网企业将对现有的消费金融体系产生正向的刺激作用。包括对于用户的教育和使用行为习惯的培养、在产品和服务模式上的创新等等。

垂直化趋势

结合目前中国的消费金融发展现状，垂直化发展将是未来的又一重要趋势。垂直化包括两个维度的垂直化，即行业垂直化和用户层级垂直化。

一方面来自于行业的垂直化，了解产业。消费金融领域横跨众多产业，如汽车、旅行、教育、数码、家电、家具、房产等等，各细分领域之间的生产经营模式、产业链格局均有不同发展特征，因此，这对消费金融企业来说也提出了更高的要求，而单一细分领域的垂直化耕耘也更加适合于中小型消费金融企业的发展之路。另一方面则来自于用户层级的垂直化，了解用户。将用户进行分层，高中低收入群体，明确自身的目标市场定位，了解不同用户的综合性需求。

垂直化发展在专业化、需求把握以及风险管理方面均有一定的优势。但与此同时，也会面临所处产业整体衰退或高消费经济下滑等细分领域的市场风险的影响。

数据资产化趋势

互联网在消费金融领域中的快速渗透也带来了新的技术形式和风险管理模式。基于数据而形成的大数据风险控制模式是核心的发展方向，而数据资产则成为在金融商业模式下可变现的重要资产，数据+模型将是互联网金融企业未来发展的核心工具。

客户洞察、市场洞察及运营洞察是消费金融行业大数据应用重点。

消费金融行业大数据应用重点

资料来源：前瞻产业研究院整理