洗涤用品行业产业链分析 上游市场形势大好

 洗涤用品指用于洗衣、洗餐具、洗浴、洗发、硬表面清洗的产品，主要包括肥（香）皂和合成洗涤剂（含固状、膏状、液状）两大类主要产品。

2017年，国家加强了环保监督检查，部分行业生产受到影响，一些产品和原辅材料企业因此停产，部分原料形成期间短缺，引起价格较大波动。2018年1月1日，《环境保护税法》实行，全国性的环境污染强制责任保险法律制度随之建立，其中垂直管理、环境税、排污许可证、环境污染强制责任保险等相关政策将促使高污染的化学品生产行业主动转变，清洁生产。

从洗涤剂的上游原材料来看，烷基苯、硬脂酸、表面活性剂、洗涤助剂和油脂等是生产洗涤用品的重要原材料，也处于国家加强环境监管的化学品生产行业之中，其产量与价格变化对洗涤用品行业具有重要影响：一是上游产量规模的稳定性影响着洗涤用品行业原材料供应的稳定性；二是上游产品的价格影响着洗涤用品的生产成本。

烷基苯产量有望增长

烷基苯是芳香族有机化工原料，一般为碳九至碳十五烷基苯的混合物，主要用于生产表面活性剂-烷基苯磺酸盐（LAS），是洗涤用品行业的主要原料。

我国于20世纪80年代初开始生产烷基苯。随着石油化工和合成洗涤剂生产发展，我国烷基苯产量不断增长。我国的烷基苯生产虽然起步较晚，但发展极为迅速。在成功引进与消化国外先进技术基础上，我国的烷基苯生产能力已经能够满足国内市场需求。2017年2月，金陵石化烷基苯厂单月产量20282吨，首次突破20000吨大关，保持亚洲最大烷基苯产量地位。

目前，我国河南兴亚表面活性剂股份有限公司、江苏金桐表面活性剂有限公司、琪优势化工（太仓）有限公司和抚顺石化工司洗涤剂化工厂有新建烷基苯装置的意向，未来几年，我国将新增烷基苯40万吨。

烷基苯产量持续稳定的增长，能为洗涤用品行业提供稳定充足的原材料。

硬脂酸价格趋于下降

硬脂酸类产品的原料均为可再生的天然资源，主要有椰子油、棕榈油和牛羊油等。因此，适应现代及未来化工产品发展的趋势，具有广阔的发展前景。硬脂酸及其衍生物产品可广泛用作表面活性剂、化妆品、洗涤用品、农用化学品、药品及其他工业化学品，市场需求前景看好。

从2010-2018年硬脂酸的价格走势来看，整体呈下降趋势。2012年4月，硬脂酸价格达到9526.47元/吨，为近年来最高价格。之后数年价格下滑，2015年10月，硬脂酸价格为4758.33元/吨，为近年来最低价格。2018年2月，硬脂酸价格为6800元/吨，较上月有所下降。

图表1：2012-2018年硬脂酸价格走势图（单位：元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

表面活性剂产量稳定

表面活性剂是精细化工产品中最重要的品种，被喻为“工业味精”。表面活性剂的种类繁多，各品种之间的生产原材料、生产工艺、产品构成以及用途各不相同。根据用途分类，表面活性剂可以分为日用表面活性剂和工业用表面活性剂。日用表面活性剂主要指用于日用洗涤剂、化妆品、个人护理用品等领域的LAS、AES、AESA、LSA、AOS、MES、6501、APG、AEO等产品；工业用表面活性剂主要指用于石油化工、造纸、皮革、纺织、建材等行业的表面活性剂，比如重烷基苯磺酸盐、石油磺酸盐、萘磺酸盐、恩磺酸盐、木质素磺酸盐、SS、SPS等产品。

由下图可知，洗涤用品市场是表面活性剂的最主要的消费市场。

图表2：国内表面活性剂下游消费结构

资料来源：前瞻产业研究院整理

我国表面活性剂主要品种的发展经历了20世纪80年代的千吨级、90年代的万吨级，20世纪发展到十万吨级，21世纪出现了百万吨规模等几个阶段。

从产量来看，自2009年以来，我国表面活性剂总产量持续上升，由2009年的128.3万吨上升至2016年的194.5万吨，年均复合增长率5.34%。前瞻产业研究院估算2017年我国表面活性剂总产量仍呈增长态势，或将达到202.3万吨。

图表3：2009-2017年我国表面活性剂总产量（单位：万吨，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

油脂原料价格趋于下降

油脂化工是以动植物油脂为原料，经过化学、物理处理获得化工产品的工业。油脂化工产品除可用作清洁剂、肥皂、润滑剂、油漆、表面涂料、化妆品、医药中间体外，还可用作塑料、橡胶及纺织品的添加剂，是制作这些产品不可缺少的原料。

从油脂的价格走势来看，2011-2018年，油脂价格指数整体上趋于下降，有助于洗涤用品行业降低成本。

图表4：2011-2018年油脂价格指数走势

资料来源：前瞻产业研究院整理

酶制剂进口不断下降

在洗涤剂中，助剂可以发挥或加强洗涤作用，能增强表面活性剂活性，具有良好的化学稳定性和工业易处理性。

图表5：洗涤助剂的作用

资料来源：前瞻产业研究院整理

近年来，“碱性脂肪酶”进口量一直大于出口量。2009年至2017年碱性蛋白酶进口量呈快速下降趋势，表明近年来国内蛋白酶产量在不断增加。

洗涤助剂产量的持续增加，保证了洗涤用品行业的原材料来源的稳定性，从而保证了洗涤用品行业生产的稳定性。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国洗涤用品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。