2018年数字音乐行业分析：流媒体成为主流，用户付费率乃是核心

全球音乐产业开启复苏周期，流媒体付费为主流商业模式

付费订阅是驱动全球音乐市场重回增长。实体唱片业受到冲击，全球音乐产业规模进入持续下滑通道，。2017年全球录制音乐市场收入规模达到173亿美元，同比增长8.1%;流媒体音乐收入占比达到30%，同比增长41.1%，成为数字音乐市场主要增长点。有65.9%的用户喜欢音乐的原因在于舒畅身心，55%的用户认为音乐是一种情绪表达。付费订阅模式是基于用户对于娱乐内容便捷性、品质、性价比等综合考虑最佳商业模式，对于用户习惯培养具有不可逆特征，这种模式将成为未来很长一段时间内音乐平台主要变现模式。

2015年起全球音乐产业收入结束了长达15年的下滑，截止到2017年已经实现连续3年的增长，其主要动力来自于数字音乐收入的提升，占比超过50%。其中，音乐流媒体增长迅猛，在2017年流媒体收入为66亿美元，在所有音乐类别中收入占据首位。

1999年-2017年全球音乐产业收入统计情况（单位：亿美元）

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

2017年全球数字音乐收入结构占统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2017年中国数字音乐市场规模统计分析

据前瞻产业研究院发布的《中国移动音乐行业市场前瞻与投资规划分析报告》统计数据显示，2012年中国数字音乐市场规模仅为18.2亿元。2013年中国数字音乐市场规模增长至74.1亿元，同比增长307.1%。到了2015年中国数字音乐市场规模突破100亿元，同比增长36.2%。截止到2017年中国数字音乐市场规模达到了180亿元，同比增长25.6%。

2017年中国数字音乐收入占比高达75%，而唱片产业份额仅达到0.8%。而得益于国内互联网行业的繁荣，基于各大互联网公司的主要音乐流媒体平台收入占据数字音乐产业的绝大部分比重，流媒体平台彻底取代唱片行业成为音乐产业的绝对支柱。

2012-2017年中国数字音乐整体市场规模统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2017年中国音乐产业市场规模成分占比统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

我国数字音乐商业化刚起步，未来付费率提升是核心成长逻辑

数字音乐是我国音乐内容主要变现形式，占整体消费的96%。我国数字音乐用户2017年达到5.6亿人，数字音乐的渗透率仅次于网络视频。2017年我国数字音乐付费市场规模仅为32亿元，同比增长约60%，整体付费率不足4%，相比于欧美成熟市场以及国内视频等行业有显著的提升空间。预测在2022年我国数字音乐平台付费率提升至15%，ARPU提升至132元/年。

2013-2017年中国数字音乐市场用户规模统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2013-2018年中国数字音乐付费用户收入统计及增长情况预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

目前发展是少量独家版权成为各平台的差异化竞争优势，平台版权数量级达到千万级别，1%的非转授独家版权歌曲数量达到10万以上，且主要为重点流行歌手作品，对众多用户影响巨大，稀缺的独家版权为平台引流作用显著，成为各音乐平台争夺用户的筹码。

音乐流媒体平台的传统主要盈利模式为广告变现与付费会员，但目前国内广告模式较为单一且局限，同时用户付费转化率仍然较低，不足以支撑平台持续良性运作，因此国内音乐流媒体平台正在拓展多元化盈利渠道，探索新的商业模式。各平台依靠股东强大的资源优势在跨界营销、泛娱乐化等方面展开差异化竞争，深度参与全产业链，以更加适应用户的个性化需求。

国内居民消费市场总量仍有50%的增长空间。人均GDP增长、可支配收入提升和城镇化三大因素推动了我国居民在娱乐、文化和教育等领域的消费升级，居民的消费观念已经逐步从“物质消费”升级为“精神消费”、从“购买产品”转向“享受服务”，从“满足日常需求”到“改善生活品质”，音乐流媒体等相关产业将迎来增长。

目前流媒体音乐的崛起，音乐非付费内容被用户接受，付费规模和占比逐年提升。音乐行业由于规模基数相对较小，之后将保持最快的发展增速。