碳纤维行业发展前景分析 下游需求拉动增长

碳纤维定义

碳纤维是由有机纤维在高温环境下裂解碳化形成碳主链结构，含碳量超过90%的无机纤维。碳纤维外柔内刚，质量比金属铝轻，强度高于钢铁，具有耐高温、耐摩擦、导电、导热及耐腐蚀等一般碳素材料特性，同时其外形有显著的各向异性、柔软、可加工成各种织物，沿纤维轴方向表现出很高的强度。碳纤维轻质及优异的性能使其成为新一代增强纤维，在航空航天、海洋工程、新能源装备、工程机械、交通设施等方面有着广泛的应用，被称为21世纪的“黑色黄金”。

全球碳纤维产能分布

目前全球碳纤维制造的主导者是日本和他们设立在欧美的工厂，其次是依靠欧美航空航天市场健康发展的美国 HEXCEL 和 CYTEC 公司，以及依靠强大工业创新体系的德国 SGL 公司，随着中国在碳纤维领域投入的不断增大，中国碳纤维产量占世界份额也不断提高。 目前日本三大巨头的市场垄断地位在增强，依然是世界碳纤维发展的主力， 尤其是东丽收购 ZOLTEK，三菱加大大丝束碳纤维的投入后，日本企业在工业级碳纤维的抱负是明显的。

全球碳纤维产能分布情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

碳纤维产量情况

近几年我国碳纤维行业“有产能，无产量”的现象严重，据前瞻产业研究院发布的《碳纤维行业深度调研与投资战略规划分析报告》数据显示，2016年我国碳纤维产能达到约1.8万吨，而实际产量仅为4600吨左右。虽然我国碳纤维规划及在建产能较大，但实际产量却较少。另外，碳纤维行业总体技术尚不成熟稳定，产品质量及性价比相对较低，未来几年我国碳纤维行业在自主研发有所突破的情况下，产量将会保持较快增长，中商产业研究院预计，2017年能接近5500吨，到2020年有望达到7920吨左右。到2022年，我国碳纤维产量将超过1万吨。

2016-2022年中国碳纤维产量统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国碳纤维需求量情况

中国碳纤维市场在2016 年取得了超出预期的高增长。在2015年，根据设定的12%的增长率，2016年的预期是 18,803吨，而实际统计的2016年的数据是19,563吨，对比2015年增长了2774吨(16.5%)，其中，核心驱动因素是风电叶片用大丝束碳纤维的迅猛增长。从2015 年统计的800吨攀升到2016年的3000 吨，在16.5%的增长率中的贡献度为79%。

2008年-2020年中国碳纤维需求量情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

体育器材依然占据半壁江山

从炭纤维下游需求来看，体育器材依然占据半壁江山，稳步发展是这个行业的特色，新的大增长的实现需要自动化复合材料工艺的创新。 此外风电叶片占到总需求的15%，风电叶片用碳纤维异军突起，对比2015年的900吨，有数倍的增长。然而，这个3000吨的用量主要源于VESTAS一家的需求。如果新的国际巨头或国内巨头启动这个需求，后续几年，可以期盼每年成倍数迅猛增长。 从目前来看，中国碳纤维在航天航空和汽车领域较全球市场来看差距巨大，这也为未来发展提供了巨大的空间，我们认为未来几年，航天航空、汽车、风电叶片将成为中国碳纤维市场最大的增长点。

中国碳纤维下游需求分布情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

碳纤维行业发展前景

我国碳纤维经历艰难缓慢的发展期后，即将迎来发展的春天：中国从上世纪60 年代开始碳纤维生产的研究，同时也是碳纤维的消费大国，然而我国碳纤维消费仍主要依赖进口，国产碳纤维产业在原丝的生产和碳化技术上存在技术瓶颈，产品仍处于初级阶段，落后世界领先水平，同时以美、日为首的发达国家始终保持着对中国碳纤维行业严格的技术封锁，价格竞争也导致碳纤维企业常年亏损。未来，随着技术的逐步突破，在下游需求的拉动下，中国的碳纤维行业将迎来发展的春天。