商业银行经营状况分析 行业盈利能力持续提升

2017年一季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为238.5万亿元，同比增长14.3%。其中，大型商业银行资产总额89.6万亿元，占比37.6%，资产总额同比增长11.3%;股份制商业银行资产总额43.9万亿元，占比18.4%，资产总额同比增长13.8%。

银行业金融机构境内外本外币负债总额为220.4万亿元，同比增长14.5%。其中，大型商业银行负债总额82.7万亿元，占比37.5%，负债总额同比增长11.6%;股份制商业银行负债总额41.1万亿元，占比18.6%，负债总额同比增长13.9%。

近年来，商业银行盈利能力持续提升。据前瞻产业研究院发布的《商业银行信贷风险管理与行业授信策略分析报告》数据显示，截至2015年四季度末，商业银行当年累计实现净利润15926亿元，同比增长2.43%。2015年四季度商业银行平均资产利润率为1.10%，同比下降0.13个百分点;平均资本利润率14.98%，同比下降2.61个百分点。2016年，商业银行实现净利润16490亿元，较2015年同比增长3.54%。

2012-2016年商业银行净利润季度变化趋势(单位：亿元)

数据来源：前瞻产业研究院整理

2009年以来，商业银行利息收入占比在63%以上，2015年利息收入占比有所下滑，为76.27%。2016年商业银行的利息收入占比为76.20%，截至2017年第一季度，商业银行利息收入占比为73.16%。

2013-2017年第一季度银行业金融机构净息差(单位：%)

资料来源：银监会 前瞻产业研究院整理

目前，已有100余家中小商业银行的民间资本占比超过50%，约占同类机构总数的70%。其中，城市商业银行民间资本占比已达53%。全国农村合作金融机构民间资本占比接近90%，村镇银行民间资本占比超过72%。

商业银行股权结构特点：

1)大型商业银行股权集中度较高。在进行股份制改造和上市过程中，除中央汇金公司和财政部以国家持有较大部分股份以外，国家股以外的原始股、低价股的较大部分卖给了所谓的境外战略投资者，卖给了实力雄厚的国有法人大企业，国内小微民营资本拥有者，只能在上市之后从股票市场以市场价高价购买。同时，数量众多的小微民营资本股东，占有的股份份额极其有限。

2)较多的中小股份制商业银行股东数量不但少，而且把有限的机会给了那些资本实力相对较强的企业。

从2010年开始，银监会即通过“存量置换”、“存量扩容”、“增量发展”三大措施吸纳民资。城市商业银行成为较好的选择，在各地区的商业银行中，民营资本有了一定的参与，但是参差不齐，其中，以浙江省民营资本参与份额最大。

2012年6月1日，银监会发布一个简短的报告，称浙江地方法人银行业机构的民间资本持股比达74.08%，40家达100%。尽管在城市商业银行中民营资本开始大量进入，但是实际操作中，仍然有很强的进入壁垒。中国《商业银行法》对于设立商业银行设定了较高的门槛。

在资本要求上设定了较高的要求，商业银行的注册资本最低限额为10亿元，农村商业银行的注册资本最低限额为5000万元。这样高的注册资本要求自然将许多民营企业排斥在金融市场之外了。但是必须意识到，即便民营企业能够筹集到上述要求的资本金，也难以突破行政审批的障碍。审批制是民营企业进入银行业的更大进入障碍。