现金贷遭遇重挫 互联网金融行业隐患不容忽视

自趣店引发的监管大讨论后，现金贷的未来就充满不确定性。果不其然，近日互金整治办下发特急文件，要求立即暂停批设网络小贷，预示行业强监管将至。消息一出，趣店等上市公司股价应声大跌。现金贷遭到重挫，与P2P、校园贷如出一辙，无不彰显了互联网金融存在不容忽视的潜在风险，相关企业必须严加重视，否则很可能陷入万劫不复。

互联网金融发展迅猛

互联网金融，简单来讲，是一种利用通信网络和技术开展金融活动的模式。广义上一切金融活动在互联网的应用都可以称为互联网金融。互联网金融模式有三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。

按照目前各种互联网金融形态在支付、信息处理、资源配置三大核心要素上的差异，可以将其分为金融互联网化、移动支付与第三方支付、互联网货币、基于大数据的征信和网络贷款、P2P网络贷款、众筹融资六种主要类型。

互联网金融三大核心要素概括

资料来源：《前瞻产业研究院互联网金融行业报告》

依托于大数据和电子商务的发展，及成本低、效率高、覆盖广等优势，互联网金融得到了快速增长。

以第三方支付为例，2009年以来，第三方支付市场的交易规模保持50%以上的年均增速迅速扩大，并在2013年成功突破17万亿元的基础，达到17.2万亿元，同比增长38.71%；2014年交易规模达到23.3万亿元；2015年交易规模达31.2万亿元，同比增长33.91%。

2009-2015年中国第三方支付市场交易规模（单位：万亿，%）

资料来源：《前瞻产业研究院互联网金融行业报告》

如今大火的网络借贷同样如此，在2012年以前，网络借贷市场上成交量为31亿元，2012年为212亿元，到2015年达到9823亿元，两年间增长了46.33倍，成爆炸式增长。

2011-2015年中国网络借贷市场成交量（单位：亿元）

资料来源：《前瞻产业研究院互联网金融行业报告》

互联网金融存在隐患

互联网金融过去几年发展非常迅速，在公众提供金融服务，满足其支付、投融资等理财需求同时，造诣了一大批成功的企业和企业家。但是，互联网金融在快速增长的同时也面临七大发展隐患。

第一，互联网金融发展的最大瓶颈是风险控制和金融供给的有限性。如果没有银行的合作，单靠新兴互联网金融企业难以突破这两个瓶颈。同时，虽然银行的风险控制能力强，信贷资源充足，但是却缺乏与小企业直接对接的触角，存在着严重的信息不对称，短期内同样难以实现对小企业信贷的广覆盖。

第二，互联网金融平台业务雷同，多数平台技术含量低，数据利用水平不高，作为互联网金融核心大数据，更多停留在概念层面。

第三，互联网金融平台对无形资产估值和处置能力有待提升，如对高科技产业的知识产权和专利、供应链和社交关系网络结构、文化创业行业的版权和著作权、可持续发展背景下的技术进步、节能减排等手段所获得环境效益等，如何通过互联网平台进行大数据估值，实现集中托管、质押融资和交易流通。

第四，基础设施薄弱，账户管理征信体系缺失，行业信息共享不足。

第五，基础制度不完善，法律资源分散，从业者法律素质不高，业务合规法律风险大。

第六，金融互联网行业监管执法资源不足，对于信息等高科技的利用程度有待提升。

第七，企业对互联网金融的本质认识有待提高。互联网金融发展迅猛，与我国金融服务不足有很大关系，互联网快速发展对增加金融普惠品种以及提升行业包容水平有积极作用，而要想健康发展，必须对金融的核心风险、经营风险有深刻认识。

本文来源前瞻产业研究院，转载请注明来源!